Présentation de Cristal Rente
Investir SCPI avec Cristal Rente, c'est investir dans une SCPI de rendement qui investit essentiellement dans des immeubles commerciaux situés dans des grandes villes françaises. On la surnomme même « la SCPI des Grandes enseignes » !
Cristal Rente a donc des locataires de qualité, car elle investit dans des grands enseignes de distribution et des commerces essentiels.
Sa stratégie est mature et performante, avec un rendement stable depuis plus de 10 ans.
Frais de la SCPI
Avantages Louve Invest
"Pour tout comprendre sur les frais SCPI et le cashback offert par Louve Invest, lisez notre article dédié"
Origines et vision de Cristal Rente
Fondée en 2011, Cristal Rente est une SCPI de rendement appartenant à Inter Gestion. Reconnue pour son expertise, la société de gestion Inter Gestion a ouvert 3 SCPI (Cristal Rente, Grand Paris Résidentiels et Cristal Life) et s’occupe en parallèle de la gestion d’une dizaine de SCPI.
La politique d’investissement de la SCPI privilégie les grandes villes de province, ainsi que Paris et sa région. Ainsi, environ 69% de son patrimoine se situe en régions et un peu moins de 18% en Île-de-France. Dès 2018, Cristal Rente avait affiché l’ambition de poursuivre sa diversification géographique en Europe, alors que son patrimoine était encore 100% français. Aujourd'hui, c'est atteint avec près de 13% de placement immobilier à l'étranger, ce qui apporte des avantages au niveau de la fiscalité.
Cristal Rente a enregistré une collecte nette de 118,8 millions d'euros sur l’année 2022, est en hausse par rapport à l’année 2021 (104,4 millions d'euros), ce qui était déjà en nette hausse par rapport à l’année précédente (70,4 millions d'euros). Ce qui a eu comme conséquence une hausse de sa capitalisation, qui atteint 536 millions d'euros en fin 2022, soit +33% par rapport à la fin de l'année 2021.
Surnommée « la SCPI des Grandes Enseignes », Cristal Rente a opté pour une stratégie d’investissement centrée sur les commerces essentiels loués à des grandes enseignes de distribution. Pour en savoir plus, découvrez notre article sur les SCPI de commerces !
Chiffres clés des loyers
Chiffres d'expertise
Stratégie de la SCPI Cristal Rente
La SCPI Cristal Rente a défini sa stratégie sur l’investissement immobilier commercial de première nécessité. Sa démarche s’articule autour des besoins fondamentaux des consommateurs. Convaincue de la pertinence des murs commerciaux, la SCPI Cristal Rente dispose d’un patrimoine immobilier composé de :
Il est intéressant de regarder la répartition du patrimoine de la la SCPI Cristal Rente, par typologie.
Investir dans ce type d’actifs permet aux gérants de la SCPI Cristal Rente de rester sereins quant à la valorisation de leur patrimoine.
C’est une stratégie qui a été élaborée judicieusement par Cristal Rente depuis sa création, non sans erreur de parcours ! En 2012, Cristal Rente a investi dans des locaux situés en galerie marchande et destinés à une activité non essentielle : le commerce vestimentaire. Une grosse erreur d’investissement qui a servi de leçon à la SCPI : depuis cet épisode, elle a réduit la part de ses investissements en galeries marchandes à moins de 1% de son patrimoine.
Son patrimoine est ainsi constitué à plus de 51% par des commerces alimentaires, mais il n’en reste pas moins diversifié, avec une part relative de commerces de bricolage et jardinerie (27%) et de restaurants (un peu plus de 13%).
A la fin du deuxième trimestre 2023, l'ensemble de ses immeubles abritaient 199 locataires fiables et reconnus de tous.
Cette stratégie d’acquisition de commerces jugés « essentiels » fait partie de l’ADN de la SCPI Cristal Rente. En privilégiant l’immobilier commercial de première nécessité, la SCPI se constitue un patrimoine d’actifs à valorisation stable et générant des revenus locatifs immédiats, tout en minimisant le risque. Néanmoins, les commerces demandent une expertise plus profonde que les autres classes d'actifs. Il est important de se concentrer sur des commerces essentiels comme de l'alimentaire, ou encore du bricolage. Une priorité que s’est fixée Cristal Rente. La SCPI surfe sur les tendances actuelles : le "do it yourself" et bricolage amateur, les enseignes low-cost ou encore les marques bien connues de snacking qui ont déjà un public important et qui s'adaptent avec la livraison à domicile.
Si vous souhaitez plus d'informations détaillées, vous pouvez télécharger les documents officiels de la SCPI Cristal Rente.
Répartition géographique des actifs
Patrimoine immobilier (types d'actifs)
Les atouts de Cristal Rente
La SCPI Cristal Rente figure parmi les meilleures propositions de valeur sur le marché des SCPI de commerce grâce à un taux de rendement stable, un ticket d’entrée abordable et des frais de souscription intéressants. Les experts Louve Invest recommandent de posséder ce type de placement dans un portefeuille déjà diversifié. Sa stratégie est mature et performante.
Un taux de rendement attractif
Cristal Rente a délivré un rendement toujours supéreur à 5 % par an sur les dix années qui se sont écoulées depuis sa création : une stabilité de rendement assez remarquable pour une SCPI de rendement commerciale ! Malgré un épisode de léger repli en 2020 (4,84%) dû à la crise sanitaire, la SCPI est encore à non niveau de performance habituel cette année avec un taux de rendement de 5,05%. Pour rappel, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Un prix d'achat intéressant
Avec une valeur de reconstition à 272€ par rapport à un prix d'achat de la part à 250€, nous avons une décote de 8,09%.
Le prix de souscription de la part de SCPI Cristal Rente est donc intéressant, et pour mieux comprendre comment se situe Cristal Life par rapport aux autres SCPI, vous pouvez regarder notre article détaillé sur la valeur de reconstitution des SCPI.
Un ticket d’entrée parmi les plus abordables du marché
Le ticket d’entrée est accessible en comparaison avec les autres SCPI de rendement de la catégorie commerce : le montant minimum de souscription s’élève à 250 €, équivalent donc au prix d'une seule part.
Des frais de souscription dégressifs
Cristal Rente prélève des frais de gestion de 13,20 % sur les loyers encaissés, soit un taux supérieur à la moyenne du marché qui se situe à 11 %. Les frais de souscription de la SCPI Cristal Rente (10 %) sont quant à eux situés dans la moyenne du marché et possèdent la particularité d’être dégressifs au-delà de 50 parts souscrites.
Perspectives pour la SCPI Cristal Rente
Cristal Rente a fait preuve de résilience à plusieurs reprises :
Face à la crise Sanitaire
La crise sanitaire a considérablement modifié la dynamique du secteur de l’immobilier (confinement, télétravail, vacances reportées). En particulier, les SCPI de commerces ont été fortement impactées par les effets des confinements à répétition. La SCPI Cristal Rente aurait pu craindre une perte de valeur de ses actifs en conséquence, mais rien de tel ne s’est produit !
En effet, elle est parvenue à maintenir un taux de distribution de 5,09% supérieur à la moyenne du marché (4,45% selon l'ASPIM), et a réussi à mener son plan d’investissement avec 26 acquisitions représentant au total 151 actifs en 2021. Cristal Rente peut donc se vanter d’avoir survécu à la fermeture des commerces en écho à la crise sanitaire grâce à un portefeuille d’actifs composé pour la majorité de commerces jugés « essentiels » qui lui a permis de maintenir son taux d’occupation financier au niveau exceptionnel de 97,71% à fin T2 2022.
Les craintes sur le défaut de paiement ou le report des loyers et leurs conséquences sur le rendement de la SCPI Cristal Rente sont donc bien évidemment à relativiser...
Face à la crise immobilière
L’année 2022 a été marquée par la montée de l’inflation, et la montée des taux. La quantité d’investissements immobiliers dans le monde a diminué de
presque 25% par rapport à 2021. En France, ils ont représenté un montant de 25 Mds€ soit une baisse de -3,42%. La typologie la plus touchée concerne les bureaux (chute d’environ 20% du volume investi en 2022), alors que les acquisitions en immobilier commercial ont atteint 5,7 Mds€, soit une hausse de 80% en comparaison avec l’année précédente.
En regardant plus précisément les volumes investis par typologie de commerces, on voit
- une augmentation de 15% sur l'acquisition d’actifs situés dans des parcs d’activités commerciales, au détriment des rues commerçantes.
- une stabilité sur les cessions d’actifs de type « centres commerciaux », qui représentent 21% du volume global d’acquisitions.
- une concentration des investissements plus importante sur le secteur alimentaire (740 M€, soit presque 13% des montants investis).
Il est intéressant de mettre en parallèle ces chiffres avec l'acticité de la SCPI Cristal Rente, au cours de l’exercice 2022, Cristal Rente a procédé à 12 acquisitions pour un montant global de 167 millions €. La politique d’investissement est restée axée majoritairement sur la distribution alimentaire et la restauration rapide. Cependant, la SCPI a su profiter des opportunités du marché pour diversifier davantage son portefeuille d’actifs :
- via l’acquisition de crèches et magasins bazar,
- en investissant à l’étranger, avec le « sale and lease back » de 8 actifs Carrefour en Espagne.
- et également en procédant à son premier investissement indirect dans un véhicule professionnel dont la stratégie est également centrée sur les actifs commerciaux (montant de la participation à 10,5 Millions € )
Évolution du Taux de Distribution
Évolution du prix de la part
Avis Louve Invest sur Cristal Rente
Cristal Rente est une très bonne SCPI, à inclure dans un portefeuille de plusieurs SCPI pour sa classe d'actif, mais aussi son rendement stable depuis plus de 10 ans maintenant. Sa stratégie est mature et performante.
Les commerces demandent une expertise plus profonde que les autres classes d'actifs. Il est important de se concentrer sur des commerces essentiels comme de l'alimentaire, ou encore du bricolage. Une priorité que s’est fixée Cristal Rente. La SCPI surfe sur les tendances actuelles : le "do it yourself" et bricolage amateur, les enseignes low-cost ou encore les marques bien connues de snacking qui ont déjà un public important et qui s'adaptent avec la livraison à domicile.
Profitez du ticket d’entrée très avantageux de la SCPI Cristal Rente pour commencer à placer votre épargne avec Louve Invest ! Il n’y a rien de plus facile que la marketplace Louve Invest pour investir en quelques clics.
Sur cette plateforme développée par nos experts, vous pouvez bien évidemment opter pour des parts de la SCPI Cristal Rente, et vous bénéficierez en plus d’un cashback sur le montant investi.
"Les SCPI présentent un risque de perte en capital. Leur liquidité et leur rendement ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Retrouver tous les risques d'un investissement en SCPI sur notre page dédiée."
Vidéo de Cristal Rente
Nous avons reçu Franck Inghels, directeur de la distribution pour Inter Gestion REIM.
Il nous présente la SCPI Cristal Rente, une jeune SCPI, accessible dès 200€, qui mise sur une stratégie diversifiée principalement sur les commerces et la santé.
