ZOOM SUR

Coeur d'Europe

5,93 %
Rendement
Attention
2 000 €
Minimum
Intéressant
Prix d'achat
Attention
Diversifiée
Diversifiée
EuropeEurope
Europe

Présentation de Coeur d'Europe

  • Nous ferons un tour d'horizon de cette jeune SCPI Européenne que représente Cœur d'Europe, en regardant sa répartition géographique, ainsi que le type d'actifs qu'elle possède
  • Nous ferons aussi un point précis sur les chiffres avec le prix de souscription des parts, le rendement à l'année et le montant du dividende par part versé.
  • Enfin, nous ferons un bilan sur ses avantages (placement stable dans des immeubles européens et fiscalité avantageuse qui en découle ...), mais aussi sur ses inconvénients.
  • Cœur d’Europe est une SCPI à capital variable avec une stratégie d’investissement diversifiée et opportuniste sur l’ensemble du territoire de la zone euro.

    C’est une SCPI encore jeune, puisqu’elle n’a reçu son visa de l’AMF que le 28 mai 2021, et n’est ouverte à la souscription que depuis le 24 juin 2021. Fruit de Sogenial Immobilier, elle s’annonce très prometteuse pour de multiples raisons que nous allons énoncer dans cet article.

    Frais de la SCPI

    12,00 %
    Frais de souscription
    10,00 %
    Frais de gestion
    200,00 €
    Prix d'achat
    176,00 €
    Prix de retrait

    Avantages Louve Invest

    2,50 %
    Cashback
    Aucun
    Frais supplémentaires

    "Pour tout comprendre sur les frais SCPI et le cashback offert par Louve Invest, lisez notre article dédié"

    Origines et vision de Coeur d'Europe

    Cœur d’Europe est une SCPI de Sogenial Immobilier, filiale du groupe Gérard Auffray.

    Créée en 1981 pour offrir un service de gestion de fonds immobiliers sur mesure, Sogenial Immobilier dispose d’un réel savoir-faire et d’une importante expérience dans ce milieu.

    Depuis 2012, avec l’obtention du statut de Société en Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF, la société peut même gérer des SCPI, dont Cœur d’Europe fait partie, aux côtés de Cœur de Régions et de Cœurs de Villes. Sogenial gère 1 milliard d'euros d'encours à la fin 2022, au départ elle n’avait investi qu’en France, il s’agissait donc d’une grande première pour Sogenial Immobilier.

    L’essai est transformé puisque la SCPI Cœur d’Europe est extrêmement prometteuse. En effet, elle fait partie, aux côtés de Cœur de Villes et de Cœur de Régions, des SCPI offrant le rendement le plus important avec un Taux de Distribution en 2022 de 6,10 %, alors même qu’avant son lancement, elle affichait comme objectif un taux de distribution de 4,5 %. Sur le dernier bulletin trimestriel, valable du 01/07/2023 au 30/09/2023, le rendement net après fiscalité étrangère est noté à 5%, soit un montant de dividende par part de 2,5 € (puisque les parts sont à un montant de souscription inchangé de 200€ depuis le début de la SCPI).

    Pour donner un ordre d’idées, le taux de distribution moyen des SCPI est de 4,53% sur l’année 2022 selon l'ASPIM. Si vous voulez en savoir plus, n’hésitez pas à consulter notre classement sur les meilleures SCPI de 2022, qui donne une bonne idée des performances attendues du marché.

    Dès son lancement en juin 2021, Cœur d'Europe a réalisé une collecte de 10 millions d'euros, preuve indéniable de l’engouement créé par ce projet. Une tendance qui se poursuit avec une capitalisation de la SCPI Coeur d'Europe qui a atteint 75 millions d'euros.

    Chiffres clés des loyers

    5 mois
    Délai de jouissance
    Trimestrielle
    Fréquence

    Chiffres d'expertise

    99,76 %
    TOF
    89 M€
    Capitalisation
    1,59 %
    Endettement

    Stratégie de la SCPI Coeur d'Europe

    Le cœur de la stratégie de la SCPI Cœur d’Europe est de mener une politique d’investissement diversifiée et opportuniste sur l’ensemble de la zone euro, avec un capital variable.

    En effet, elle vise l’acquisition d’actifs jouissant d’un rendement stable et d’une valorisation à long terme. Autrement dit, la SCPI investit dans des actifs à fort potentiel en termes de création de valeur, preuve d’un investissement sain.

    Même si aujourd’hui, elle compte principalement des bureaux parmi ses actifs, elle a pour objectif d’avoir des locataires multiples et de diversifier un maximum son portefeuille en acquérant, directement ou non, aussi bien des bureaux, locaux d’activité, et murs commerciaux, que des actifs hôteliers, ou encore de l’immobilier logistique ou d’habitation.

    Cœur d’Europe montre une volonté de sécurisation puisqu’elle concentre ses investissements sur des actifs liquides et de taille réduite (avec un volume unitaire allant de 1 à 7 millions d'euros) afin de limiter les risques pour ses souscripteurs. Enfin, ses critères de sélection pour ses futurs preneurs sont leur résilience et leur surface financière.

    À notre avis, bien qu'encore jeune, la SCPI a déjà pu se construire un portefeuille important. En effet, le succès de sa première collecte lui a permis d’acquérir des plateaux de bureaux fraîchement rénovés dans le centre d’affaires de Bruxelles, pour une superficie totale de 2833 m².

    Elle a poursuivi ses investissements dans la capitale belge avec l’acquisition de deux crèches très bien situées et desservies, et représentant une superficie totale de 1 039 m². De plus, le locataire a signé un bail de 9 ans assurant des rendements stabilisés à Cœur d’Europe.

    En plus de la Belgique, la conquête de la zone euro s'est poursuivi en Espagne, avec l'acquisition d’un actif de bureau dans la ville de Benidorm, d’une surface de 555 m² et entièrement loué à un gestionnaire d’actifs patrimoniaux et financiers de renommée nationale (Gestimed).

    Sur le deuxième trimestre 2023, Cœur d’Europe a poursuivi son développement en acquérant 3 locaux commerciaux. Ces actifs loués aux enseignes Al Campo et Dia (situés dans les villes de Gijon, Zafra et Llanes) viennent donc renforcer le portefeuille patrimonial de la SCPI en Espagne. De plus, ces immeubles disposent de rendements actes-en-main compris entre 7,64 % et 8,65 %.

    À la fin juin 2022, Cœur d’Europe comptait 4 actifs dans son patrimoine pour un total de 19 millions d'euros, avec 16 locataires. 1 an plus tard, à la fin juin 2023, nous sommes montés à 19 immeubles (capitalisation de 75 millions euros), avec 33 locataires et un Taux d'occupation Financier (TOF) de 99,64%.

    Le TOF, soit le Taux d’Occupation Financier (le montant total des loyers et indemnités d'occupation facturés ainsi que des indemnités compensatrices de loyers divisées par le montant total des loyers facturables) constitue un argument majeur pour investir dans cette SCPI puisqu’il est encore plus important qu'en 2021 et 2022 (97,8 % à fin 2021 et 98,60 % à fin juin 2022).

    Répartition géographique des actifs

    Répartition géographique des actifs (en %)
    Carte Répartition géographique

    Patrimoine immobilier (types d'actifs)

    Patrimoine Immobilier - Répartition des actifs

    Les atouts de Coeur d'Europe

    L’originalité de la SCPI Cœur d’Europe est son ouverture sur la zone euro, ce qui lui permet d’avoir plusieurs avantages sur ses concurrents. Consultez l’article de nos experts, pour en savoir plus sur tous les avantages des SCPI européennes.

    En effet, elle peut investir dans plusieurs villes économiques de premier plan tout en bénéficiant de l’assurance d’une stabilité conjoncturelle et structurelle du fait de l’action de l’Union Européenne et de la BCE.

    De plus, les services de la SCPI permettent de diversifier son patrimoine et d’accéder à des locataires introuvables sur le marché français. En outre, les épargnants peuvent bénéficier d’une fiscalité sur les revenus fonciers plus avantageuse qu’en France et d’une absence de prélèvements sociaux. Avantages fiscaux auxquels s’ajoute le fait de pouvoir profiter des cycles économiques et immobiliers de la zone euro.

    En effet, en investissant dans différents pays, la SCPI peut profiter du décalage des conjonctures économiques et immobilières existant entre ces pays afin de saisir les opportunités offrant un couple rendement risque plus intéressant à un moment donné. Enfin, puisque Cœur d’Europe bénéficie de rendements en zone euro, elle ne pâtit pas de risques de changes malgré la diversité géographique de ses investissements.

    Perspectives pour la SCPI Coeur d'Europe

    Coeur d'Europe inconvénients

    L’inconvénient principal de la SCPI Cœur d’Europe est que malgré sa volonté de sécurisation, elle pâtit de son jeune âge qui rend l’investissement dans celle-ci plus incertain.

    En effet, ses valeurs de capitalisation et de reconstitution (qui correspond au montant que l’investisseur devrait apporter pour que son patrimoine soit reconstitué dans son ensemble) sont vouées à évoluer. En ce sens, elle subit la concurrence d’autres SCPI européennes telles que Pierval Santé, ou encore Elialys.

    Il faut noter néanmoins que le développement général des SCPI internationales est très récent. De plus, cette SCPI est rattachée à Sogenial qui concentrait jusque-là ses investissements sur le territoire français, et n’a donc aucune expérience antérieure sur la zone euro.

    Évolution du Taux de Distribution

    Évolution du Taux de Distribution

    Évolution du prix de la part

    Évolution du prix de part Vs la valeur de reconstitution

    Avis Louve Invest sur Coeur d'Europe

    À notre avis, Cœur d’Europe est donc une SCPI très prometteuse :

  • d’un côté, elle réalise des investissements de long terme dans des biens à fort potentiel de création de valeur, et qui assurent un rendement stable,
  • de l’autre côté, elle agit sur des territoires de la zone euro, ce qui permet de profiter de la conjoncture de chaque pays tout en ayant l’assurance d’une certaine stabilité des marchés financiers et immobiliers grâce à l’action de la BCE.
  • Néanmoins, c’est une société encore jeune qui doit encore faire ses preuves (même si elle est en train de confirmer) et qui pourra pâtir de son statut. L’investissement dans la SCPI Cœur d’Europe est intéressant pour les épargnants soucieux de diversifier leur portefeuille, notamment si ceux-ci ont un Taux Marginal d’Imposition (TMI) élevé.

    Si vous voulez investir dans la SCPI Cœur d’Europe ou si vous voulez en savoir plus sur les SCPI, n’hésitez pas à contacter les experts de Louve. Ils vous conseilleront au mieux. Avec Louve, vous pourrez investir rapidement et simplement, en faisant toutes vos démarches 100 % en ligne. L’énorme plus de Louve, ce sont les 2,5 % de cashback pour tout montant investi. Contactez-nous pour en savoir plus !

    "Les SCPI présentent un risque de perte en capital. Leur liquidité et leur rendement ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Retrouver tous les risques d'un investissement en SCPI sur notre page dédiée."

    Vidéo de Coeur d'Europe

    Si vous souhaitez comparer Cœur d’Europe à nos autres SCPI, vous pouvez revoir notre vidéo sur le classement des SCPI, basée sur les performances 2023.

    Au programme :

    • TOP des SCPI Françaises et UE
    • Meilleurs rendements par géographie
    • Classement par stratégie sectorielle
    EN SAVOIR PLUS

    Les documents officiels de Coeur d'Europe

    Pour consulter par vous-même ses dernières performances en date, les informations clés et autres actualités de cette SCPI, vous pouvez télécharger directement les documents officiels de la SCPI.

    Les réponses à vos questions sur

    Coeur d'Europe

    Qu’est-ce que la SCPI Coeur d’Europe ?

    Cœur d’Europe est une SCPI de Sogenial Immobilier, filiale du groupe Gérard Auffray, qui possède principalement des bureaux en Belgique mais compte se diversifier dans d’autres secteurs et d’autres pays en Europe. 

    Quels sont les avantages de la SCPI Coeur d’Europe ?

    L’originalité de la SCPI Cœur d’Europe est son ouverture sur la zone euro, ce qui permet aux épargnants de bénéficier d’une fiscalité sur les revenus fonciers plus avantageuse qu’en France et d’une absence de prélèvements sociaux, tout en profitant des cycles économiques et immobiliers de la zone euro.

    Quels sont les inconvénients de la SCPI Coeur d’Europe ?

    C’est une SCPI encore jeune qui doit toujours faire ses preuves, malgré des premiers résultats très encourageants.

    Parlons de votre projet d’investissement

    Nos conseillers certifiés AMF sont là pour vous accompagner.