Investir en SCPI comporte des risques, consultez les avant d'investir.
La SCPI Pierval Santé est à la 7ᵉ position de notre classement des meilleures SCPI européennes, ce qui semble logique puisqu'elle est spécialisée dans un des secteurs les plus convoités du moment : le secteur de la santé. Créée en 2013, la SCPI Pierval Santé a rapidement fait ses preuves grâce à une stratégie de diversification géographique et une implantation à 70% européenne.
Mais, ce n’est pas tout : Pierval Santé offre bien d’autres avantages que les experts de Louve Invest ont scrupuleusement analysé pour vous dans cet article ! Voici notre présentation de Pierval Santé !
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Pierval Santé a été créée en 2013. C’est une SCPI classique à capital variable. Autrement dit, sa taille est directement liée aux demandes de souscription ou de retrait. Elle est gérée par Euryale AM, une société de gestion créée en 2009 qui agit dans le domaine de la santé en France, en Europe et à l’international. Sa commercialisation est quant à elle assurée par La Française AM. Il est possible d’acquérir des parts de la SCPI Pierval Santé au comptant, à crédit, en nue-propriété ou usufruit.
La SCPI Pierval Santé est relativement jeune, mais cela ne l’empêche pas de détenir un patrimoine immobilier conséquent. À la fin mars 2023, elle détient 234 immeubles représentant une valeur vénale globale de 2,6 milliards d’euros (Pour comparer : au 31 décembre 2021, elle détient 170 immeubles représentant une valeur vénale globale de 1,6 milliard d’euros).
Son positionnement innovant dans le paysage des SCPI d’entreprises classiques attire de plus en plus d’épargnants, ce qui fait croître considérablement le montant collecté chaque année. L'attractivité de l'immobilier de santé est restée forte au cours du premier trimestre 2023, avec une collecte des SCPI Santé représentant près de 15% de la collecte totale des SCPI (source ASPIM).
Cette tendance de fond, qui s'est concrétisée par une collecte trimestrielle de 112 millions d'euros pour Pierval Santé, est le résultat d'une prise de conscience croissante de la part des investisseurs quant au fait que l'immobilier de santé répond à des enjeux sociétaux majeurs à long terme, tels que le vieillissement de la population et l'augmentation de l'espérance de vie. Nous pourrions faire un raccourci en disant que Pierval Santé est un investissement tendance.
Elle reflète également la résilience constatée des valeurs des actifs de santé à la fin de l'année 2022 (+0,11% en termes de périmètre constant), par rapport à un marché de l'immobilier professionnel globalement plus impacté par le retour rapide de la hausse des taux d'intérêt. Ainsi, l'immobilier de santé représente un potentiel de diversification incontournable par rapport aux secteurs immobiliers professionnels traditionnels tels que les bureaux et les commerces, du fait de sa moindre corrélation avec l'économie marchande. Il subit donc moins les effets de l'inflation et des tentatives de la Banque Centrale Européenne visant à la maîtriser par une augmentation brutale des taux d'intérêt.
Pierval Santé est l’une des rares SCPI du marché qui investissent dans le secteur de la santé. Ce secteur a considérablement gagné en attractivité depuis le démarrage de l’épidémie de coronavirus début 2020, en lien avec la prise de conscience du manque de structures médicales et paramédicales en France. Nous avons dédié un article aux SCPI de santé.
À la différence de la SCPI Primovie (qui a une répartition un tout petit peu plus diversifiée et qui nvestit également dans le secteur de l’éducation), Pierval Santé possède un patrimoine à 100% composé d’actifs dans le domaine de la santé. Plus précisément, plus de 68% des actifs détenus par Pierval Santé concernent de l’immobilier médico-social (EHPAD / Alzheimer, centres d’hébergement, RSS ...), 22% sont dédiés au secteur sanitaire et soins de ville (clinique, dialyse, cabinets médicaux) et tout le reste est investi dans des bureaux ou locaux d’activités liés à d'autres secteurs de la santé.
Au cours du premier trimestre de l'année 2023, la SCPI Pierval Santé a connu une activité soutenue. Elle a procédé à l'acquisition de cinq nouveaux actifs, représentant un montant total de plus de 64 millions d'euros. Dans le même temps, deux bâtiments ont été livrés, à savoir une maison médicale à Caen (14) et une résidence pour personnes âgées (Ehpad) à Hatfield, en Angleterre. Ces investissements ont représenté un montant global de 34 millions d'euros. Une évolution notable a eu lieu avec le tout premier investissement de la SCPI au Canada, portant sur une résidence médicalisée de 205 unités située à Saint-Lambert, au cœur de la Rive Sud de Montréal. Cette acquisition a été réalisée pour un montant de 20 millions d'euros et un bail à long terme de 25 ans, avec un loyer en euros, a été signé avec la société Excelsoins. Ce groupe est reconnu pour la qualité des soins apportés à ses résidents et souhaite poursuivre son développement en partenariat avec Pierval Santé, qui compte déjà neuf résidences et 1 143 lits.
De plus, le taux d'occupation financier affiche un excellent résultat de 98,50 %. Ces données témoignent de la solidité et de la performance de Pierval Santé dans le domaine de l'immobilier de santé.
Le point fort de Pierval Santé réside dans le fait que 72% de son patrimoine est réparti dans toute l’Europe, avec notamment plus de 25% au Royaume-Uni, plus de 15% en Allemagne, 15% aux Pays-Bas ou encore 11% en Irlande, ce qui offre un avantage fiscal incomparable pour les épargnants Pierval Santé. En effet, lorsque des revenus locatifs sont générés en Allemagne, ils sont imposés en Allemagne et non en France. Investir en SCPI en Allemagne permet donc de voir ses revenus imposés à 15,825 % et non au barème progressif français.
Vous pourrez trouver encore plus d'informations, et télécharger le dernier bulletin trimestriel à fin T1 2023 et même télécharger le bulletin trimestriel de fin 2022
La SCPI Pierval Santé offre les meilleures opportunités en Europe pour les investisseurs qui souhaitent acheter en nue-propriété temporaire grâce aux clés de répartitions attractives et relativement stables : l’achat de la nue-propriété à 10 ans s’élève par exemple à 67% du prix de la part. L’investissement en nue-propriété est très intéressant pour les épargnants fortement fiscalisés qui veulent disposer de revenus dans le futur. N’hésitez pas à regarder aussi notre article sur la fiscalité des SCPI.
Grâce aux performances exceptionnelles de Pierval Santé, en fin 2022 un troisième acompte sur dividende de 2,34 € par part (après fiscalité étrangère) a été distribué à ses clients. Il convient de noter que le dividende brut, avant toute imposition, s'élève à 2,68 € par part pour ce même trimestre. Ces versements de dividende sont conformes à ceux effectués lors des trimestres précédents de l'exercice 2022. Les clients de Pierval Santé ont touché un peu moins, sur le premier trimestre 2023, avec un 1er acompte sur dividende pour l’année 2023 de 2,19 € par part après fiscalité étrangère (le dividende brut de toute fiscalité étant à 2,47 € par part)
Ces résultats financiers témoignent ainsi de la capacité de la SCPI Pierval Santé à générer des revenus réguliers et attrayants sous forme de dividendes pour les investisseurs.
Depuis sa création, Pierval Santé propose une distribution stable et supérieure au taux moyen du marché (à 4,53% selon l'ASPIM). Malgré une légère baisse en 2021, le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) de la SCPI Pierval Santé se maintient aux environs de 5%.
Néanmoins, ne confondez pas le TDVM avec le TD qui est maintenant l'indicateur de rendement utilisé. Pierval Santé communique encore cet ancien indicateur qui sur le dernier bulletin trimestriel (fin T1 2023) était calculé à 4,70%.
De toute façon, il faut mieux prendre le TRI (Taux de Rendement Interne), le TRI à 5 ans est de 3,28%. Mais attention, les performances passées ne préjugent pas forcément des performances futures.
En tout cas, chaque associé pourra vérifier tous ces chiffres en se connectant sur son espace client, pour vérifier aux centimes près les loyers annuels, les dividendes mensuels et annuels touchés, etc...
La SCPI Pierval Santé est un fond de partage et offre aux épargnants la possibilité de participer au financement de la recherche médicale sur les maladies neurodégénératives en partenariat avec l’ICM (Institut du Cerveau et de la Moëlle Epinière). Pierval Santé reverse ainsi à la fondation ICM une quote-part de la collecte annuelle s’élevant à 0,01%.
De plus, Pierval santé a obtenu en 2023 le label ISR, grâce à la démarche ESG (Environnement, Social et Gouvernance) de sa société de gestion Euryale AM.
Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures : il faut donc faire preuve de prudence face aux SCPI à capital variable qui offrent des rendements trop attrayants. En effet, des rendements trop élevés risquent d’affriander un nombre conséquent d’acquéreurs qui vont alors générer une collecte excessive. Cette masse collectée devra être rapidement réinvestie, or, il peut être 1) difficile de placer rapidement son épargne et 2) très compliqué de gérer de plus en plus de biens en maintenant un rendement élevé sur la durée. Si ce point vous inquiète, vous pouvez en discuter avec une expert chez Louve Invest qui saura vous guider dans votre décision.
Pierval Santé est une SCPI relativement jeune, elle existe tout de même depuis 10 ans. Chez les SCPI jeunes, il y a un risque de baisse des valeurs vénales et locatives à prendre en compte quand on décide d'investir, cependant sur Pierval Santé ce risque reste limité car la SCPI a démontré au fur et à mesure des années, sa capacité à placer sa collecte tout en générant un rendement intéressant.
Louve est une marketplace qui propose une cinquantaine de SCPI approuvées et contrôlées par l’AMF, parmi lesquelles la SCPI Pierval Santé. Ces SCPI sont accessibles très facilement en créant un compte via un parcours 100% en ligne.
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"Le produit est susceptible de générer une perte en capital. Il n’existe pas de rendement élevé garanti, un produit présentant un potentiel de rendement élevé implique un risque élevé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures."
La stratégie d’investissement de Pierval Santé est axée sur la constitution d’un patrimoine immobilier en lien avec la santé, un secteur qui a largement bénéficié de la crise sanitaire en 2021. Ce positionnement innovant dans le paysage des SCPI classiques lui permet de proposer un rendement stable d’environ 5% aux épargnants.
La société de gestion Euryale AM de la SCPI Pierval Santé n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir une perte en capital et ne pas percevoir de revenus. Cette absence de garantie est néanmoins atténuée par la diversification immobilière et locative du patrimoine de la SCPI Pierval Santé.
La SCPI Pierval Santé, comme toutes les SCPI, ne modifie pas le régime fiscal propre de chaque associé. Cependant, elle offre une fiscalité intéressante pour les investisseurs à l’IR qui perçoivent des revenus, car 70% proviennent de pays européens (pas de CSG, conventions fiscales) et les investisseurs en nue-propriété temporaire qui bénéficient de clés de répartition très attractives.
Nos conseillers certifiés AMF sont là pour vous accompagner.
