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Elialys

5,55 %
Rendement
Attention
10 000 €
Minimum
Intéressant
Prix d'achat
Attention
Bureaux
Bureaux
EspagneEspagne
Espagne

Présentation de Elialys

La SCPI Elialys est une SCPI de rendement, à capital variable, qui est spécialisée dans l’immobilier d’entreprise et de bureaux.

  • Le patrimoine de la SCPI Elialys est situé en Espagne, dans de grandes métropoles ou la demande locative est soutenue.
  • Advenis REIM est la société de gestion d'Elialys créée en 2017, qui gère une gamme de fonds immobiliers.
  • Avec un taux de rendement à 5,01% en 2021, la SCPI Elialys attire les investisseurs institutionnels comme privés, désireux de mieux allouer leur épargne.
  • Frais de la SCPI

    11,40 %
    Frais de souscription
    12,00 %
    Frais de gestion
    1 000,00 €
    Prix d'achat
    886,00 €
    Prix de retrait

    Avantages Louve Invest

    2,50 %
    Cashback
    Aucun
    Frais supplémentaires

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    Origines et vision de Elialys

    Une nouvelle SCPI spécialisée dans l’immobilier d’entreprise

    La SCPI Elialys est une SCPI de rendement à capital variable, qui a reçu en agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en 2018.

    Au 30 juin 2022, la capitalisation de la SCPI s’élevait à près de 40 millions €, possédés par les 745 associés.

    L’ADN de cette SCPI est l'immobilier d’entreprise et plus spécifiquement le bureau, dans de grandes métropoles de l’Europe du Sud, avec une demande locative soutenue et des rendements élevés.

    Avec 50 milliards € de transactions de bureaux en 2018 en Espagne, la SCPI Elialys vise un marché locatif profond. Ce montant témoigne de l’intérêt des investisseurs pour le positionnement de la SCPI, et de l’attrait pour les actifs proposés.

    Le prix de la part de la SCPI est fixé à 1 000 €, un prix qui a vocation à attirer des montants importants, tout en restant abordable pour les particuliers. Une seule part suffit pour devenir associé à ce jour.

    Aujourd’hui, le dividende par parts avant impôts espagnols est à 50 €, ce qui correspond à un taux de distribution de 5,01 % pour l’année 2021. Le dividende versé est de 44 € par part (net de fiscalité espagnole).

    L’objectif de taux de rendement interne, qui mesure la rentabilité de la SCPI pour les investisseurs, est fixé à 5,9 % sur 10 ans. Un rendement supérieur à la moyenne du marché.

    Une SCPI spécialisée dans les espaces de bureaux

    Au 1er octobre 2022, le patrimoine de la SCPI était composé de cinq actifs immobiliers, pour une surface totale d’environ 12 000 m². La très grande majorité des espaces sont des bureaux (98%), le reste étant des locaux de stockage et autres entrepôts.

    Le cœur de cible de la SCPI sont les actifs immobiliers compris entre 4 et 15 millions € par immeuble, des immeubles modernes nécessitant peu ou pas de travaux conséquents.

    Dans le cadre de cette stratégie, Elialys a réalisé cinq acquisitions en Espagne, dans les villes de Saragosse, Barcelone et Madrid.

    Le taux d’occupation est de 100 %, un signal très rassurant pour les investisseurs, qui savent que le patrimoine de la SCPI devrait permettre un maximum de rendements.

    Aussi, ces acquisitions témoignent de l’intégration des critères environnementaux (E), sociaux (S) et de gouvernance (G) dans la stratégie de la SCPI Elialys. Advenis REIM, la société de gestion, a adopté une charte d’investissement socialement responsable (ISR).

    En effet, l’actif de bureau à Saragosse a connu une rénovation d’ampleur entre 2015 et 2017, pour atteindre une consommation finale d'énergie deux fois inférieure à la moyenne des bureaux français.

    Chiffres clés des loyers

    3 mois
    Délai de jouissance
    Trimestrielle
    Fréquence

    Chiffres d'expertise

    98,14 %
    TOF
    60 M€
    Capitalisation
    31,65 %
    Endettement

    Stratégie de la SCPI Elialys

    Elialys peut constituer une bonne opportunité pour ajouter une exposition à l'Europe du Sud à son portefeuille immobilier avec une typologie d'actifs présents dans aucune autre SCPI. Elle reste néanmoins une valeur "dynamique" à ne pas surpondérer par sa faible capitalisation et un risque macroéconomique plus important que la moyenne.

    Une expertise dans les SCPI spécialisées comme diversifiées

    La société de gestion Advenis est créée en 2017 avec comme objectif de diversifier l’investissement immobilier en Europe, en permettant aux investisseurs de tirer pleinement profit des différentes conventions fiscales.

    Aujourd’hui, Advenis REIM s’occupe du développement et de la gestion de 10 SCPI (8 SCPI fiscales et 2 SCPI d’entreprise). Les clientèles sont privées comme institutionnelles, à travers l’Europe.

    Le savoir-faire qu’Advenis REIM met en avant pour convaincre les investisseurs est principalement son expertise pour l’immobilier d’entreprise, mais aussi pour l’immobilier ancien résidentiel.

    Le seuil de capitalisation a dépassé en 2022 le milliard d’euros, avec 79 immeubles gérés, pour le compte de près de 15 000 associés, qui bénéficient de revenus versés trimestriellement.

    Une fiscalité très attractive pour les épargnants français

    Advenis REIM veut proposer aux épargnants français une fiscalité particulièrement avantageuse grâce aux investissements dans des actifs étrangers.

    Les revenus immobiliers de source étrangère présentent l’intérêt de faire profiter aux investisseurs d’un taux de distribution net de fiscalité supérieur au taux français. Cela est possible grâce aux conventions fiscales entre pays, qui permettent une imposition locale.

    Prenons un exemple en comparant une SCPI investie à 100% en France et une SCPI investie à 100% en Espagne, Portugal et Italie. Même si les deux SCPI ont le même taux de distribution, le rendement net pour l’investisseur n’est pas le même.

    Dans le cas d’une SCPI investie en France, le revenu distribué est sujet aux prélèvements sociaux et aux impôts sur le revenu.

    À l’inverse, le revenu distribué par une SCPI investie en Europe du Sud à un épargnant français n’est pas sujet aux prélèvements sociaux. Il faut seulement retrancher les impôts sur le revenu et l'imposition locale. Bien souvent, l'imposition locale est inférieure aux prélèvements sociaux français. À noter que l'Etat français, dans le cadre d'un investissement dans une SCPI disposant de biens à l'étranger, offre en plus un crédit d'impôt équivalent à votre taux moyen d'imposition, très intéressant quand on paie beaucoup d'impôts.

    Advenis REIM est donc une société de gestion qui propose à la fois aux investisseurs une opportunité de diversifier leur patrimoine et de bénéficier d’une fiscalité plus légère.

    Répartition géographique des actifs

    Répartition géographique des actifs (en %)
    Carte Répartition géographique

    Patrimoine immobilier (types d'actifs)

    Patrimoine Immobilier - Répartition des actifs

    Les atouts de Elialys

    Un accès à des investissements dans les bureaux très performants

    Un avantage spécifique de la SCPI Elialys est la crédibilité et la légitimité dont elle jouit sur les marchés auprès des investisseurs intéressés par l’étranger et les bureaux.

    Surtout, la SCPI Elialys se rend accessible aux investisseurs par différents moyens. Les parts peuvent être acquises au comptant, à crédit ou encore en démembrement (nue-propriété ou usufruit). À cet égard, Louve Invest met à votre disposition des ressources pour investir en SCPI à crédit, ou en SCPI démembrée.

    Un autre avantage d’Elialys est d’avoir une stratégie mono-produit, et donc très cohérente pour les investisseurs. 98 % du patrimoine étant des espaces de bureaux, Advenis continue de développer son expertise et sa position sur le marché.

    Même si la stratégie est mono-produit, Elialys propose de la diversification par la pluralité de pays dans laquelle elle acquiert des actifs. Cela permet plus de résilience et de prévenir une baisse de performance dans un pays, en limitant l’impact sur les investisseurs au global.

    Aussi, Elialys bénéficie pleinement de l’expertise d’Advenis et notamment du succès de la SCPI Eurovalys, que nous vous avions déjà présentée. Eurovalys s’est développée avec la même thèse d’investissement, à la différence qu’elle ne cible que le marché allemand.

    Elialys a donc tout le potentiel nécessaire pour être un aussi bon véhicule pour les investisseurs désireux de faire fructifier leur épargne en profitant du dynamisme des métropoles d’Europe du Sud.

    Un marché sud-européen porteur et aux performances stables

    Les performances anticipées de la SCPI Elialys sont pour l’instant conformes aux performances observées à travers le marché, grâce à un positionnement centré sur des projets à rendements stables.

    Si l’on prend l’exemple du marché espagnol, la reprise de 2021 a su attirer des capitaux conséquents. Le volume d’investissement immobilier annuel est revenu au niveau d’avant pandémie. Il a même progressé de 33 % comparé à 2020, ce qui a engendré une hausse de valorisation pour la SCPI.

    La stabilité des marchés visés et la fiabilité des locataires est aussi démontrée par le taux de recouvrement des loyers de la SCPI, qui s’élève à 99,4 %. Cela veut dire que la SCPI Elialys ne souffre pas d’impayés, qui sont coûteux pour la SCI et ses associés.

    Aussi, la SCPI Elialys privilégie les investissements sur le long terme, ce qui donne de la visibilité sur les rendements futurs. Par exemple, l’immeuble de bureau de Saragosse vient avec une durée résiduelle de 16 ans sur le bail. L’occupant est déjà présent depuis 20 ans.

    Perspectives pour la SCPI Elialys

    La SCPI Elialys possède un patrimoine encore en devenir, à ce stade 5 actifs dans son portefeuille, et n'a pas encore déployé sa stratégie sur tous les marchés cibles en Europe du Sud, notamment au Portugal ou en Italie.

    On peut aussi observer que le prix de la part n’a pas augmenté, il est toujours fixé à 1 000 €. Cela peut être dommageable, car un potentiel de revalorisation des parts est particulièrement attractif pour les investisseurs. La revalorisation est synonyme de plus-value immédiate. Aussi, si les indicateurs de performance évoqués sont stables, on ne peut pas ignorer que les performances sont pour l’instant simplement dans la moyenne des autres SCPI. Il n’y a pas de superformance qui pourrait là encore favoriser la collecte auprès de nouveaux associés.

    Évolution du Taux de Distribution

    Évolution du Taux de Distribution

    Évolution du prix de la part

    Évolution du prix de part Vs la valeur de reconstitution

    Avis Louve Invest sur Elialys

    Elialys peut constituer une bonne opportunité pour ajouter une exposition à l'Europe du Sud à son portefeuille immobilier avec une typologie d'actifs présents dans aucune autre SCPI. Elle reste néanmoins une valeur "dynamique" à ne pas sur pondérer par sa faible capitalisation et un risque macroéconomique plus important que la moyenne.

    Que ce soit l'Espagne, le Portugal ou même l'Italie, l'Europe du Sud a rencontré les vingts dernières années beaucoup d'obstacles à son développement. La crise financière de 2008 puis la crise de la dette souveraine ont entrainé une récession profonde dans ces pays qui ont eu peine à rattraper leur retard sur le reste de l'Europe. Les années COVID ont, elles aussi, ajouté un contre coup à la période de résurrection qui devait suivre.

    Elialys lancée en plein pendant la crise COVID investit dans des bureaux situés en Europe du Sud. Malgré un contexte économique difficile, il existe dans ces territoires de véritables opportunités permettant des investissements de bonne qualité. En se concentrant sur de gros actifs dans des villes moyennes en Espagne comme Saragosse, capitale de la région d’Aragon et point logistique stratégique entre Madridet Barcelone, Advenis choisit la sécurité dans une zone économique avec beaucoup de challenge. La SCPI peine à collecter depuis son lancement ne lui permettant pas d'atteindre le niveau de diversification souhaité malgré un rendement et une fiscalité avantageuse.

    La SCPI Elialys est une opportunité d’investissement au risque modéré, pour le long terme. Nous la recommandons sur notre marketplace, qui vous proposent uniquement les meilleures SCPI, approuvées et contrôlées par l’AMF.

    La SCPI Elialys propose des avantages fiscaux considérables pour les épargnants français. Louve Invest vous permet d’investir sans frais supplémentaires, avec un cashback exceptionnel de 2,5 % sur le montant investi.

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    "Les SCPI présentent un risque de perte en capital. Leur liquidité et leur rendement ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Retrouver tous les risques d'un investissement en SCPI sur notre page dédiée."

    Vidéo de Elialys

    Si vous souhaitez comparer Elialys à nos autres SCPI, vous pouvez revoir notre vidéo sur le classement des SCPI, basée sur les performances 2023.

    Au programme :

    • TOP des SCPI Françaises et UE
    • Meilleurs rendements par géographie
    • Classement par stratégie sectorielle
    EN SAVOIR PLUS

    Les documents officiels de Elialys

    Pour consulter par vous-même ses dernières performances en date, les informations clés et autres actualités de cette SCPI, vous pouvez télécharger directement les documents officiels de la SCPI.

    Les réponses à vos questions sur

    Elialys

    Quels types d’actifs constituent le patrimoine de la SCPI Elialys ?

    La SCPI Elialys est une SCPI spécialisée dans l'immobilier de bureau.

    Quelle est l’expertise de la société de gestion Advenis REIM?

    Advenis REIM est spécialisée dans l’immobilier d’entreprise et l’investissement européen.

    Comment investir dans des parts de la SCPI Elialys ?

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    Nos conseillers certifiés AMF sont là pour vous accompagner.