Transitions Europe

Transitions Europe est une nouvelle SCPI européenne de la société de gestion Arkéa REIM. Cette SCPI se concentre sur les nouveaux usages de biens immobiliers (nouvelle forme de logistique, commerces, bureaux, …) en Europe (et hors France).

Son objectif est de soutenir les changements et transitions, auxquels le secteur immobilier est confronté, en plaçant des fonds dans un ensemble d'actifs variés qui correspondent aux tendances actuelles et futures des marchés immobiliers.

Sur les bureaux par exemple, les biens se transforment avec des tiers lieux (espace de restauration, de détente, de réunions) : plus d’espaces d’échanges et moins de bureaux à poste fixe. Les entreprises souhaitent apporter de la créativité à leurs collaborateurs en créant des espaces de travail agréables.

La SCPI a déjà réalisé des acquisitions avec des rendements élevés. La zone géographique cible sur laquelle elle se concentre pour l’instant sont les principales zones dynamiques économiques en Europe (Pays-Bas, Espagne, Irlande, Allemagne, Benelux, …)

Les rendements actuels à l'acquisition sont assez élevés, car la SCPI bénéficie de la baisse du prix de l’immobilier dans les marchés européens, et elle peut saisir des opportunités très intéressantes.

Cet actif est un exemple de la stratégie d’investissement de Transitions Europe : des bureaux offrants de nombreux services situés aux Pays-Bas avec un rendement haut de fourchette d’environ 7%.

Transitions Europe est une jeune SCPI mais a déjà réalisé une collecte importante avec une capitalisation de près de 60 millions d'euros (au 1ᵉʳ Octobre 2023).

C’est une SCPI intéressante pour compléter un portefeuille existant avec des SCPI plus ancienne. De nombreux vendeurs acceptent de grosses décotes de prix avec des taux d’intérêts qui restent élevés depuis quelque temps maintenant.

Les exigences sont fortes sur les critères ESG, la SCPI est déjà labellisé ISR. C’est aussi une opportunité d’évaluation à la hausse des biens immobiliers à moyen terme, car les actifs seront plus performants énergiquement que ceux ne suivant pas ces critères.

Le rendement de Transitions Europe est beaucoup plus intéressant en ce moment que ce que la SCPI aurait pu espérer avoir l’année dernière par exemple. Le dividende versé sur le 1ᵉʳ semestre était de 9€ par part (pour un prix de part de 200€ et un minimum de souscription de 1000€).

La SCPI devrait donc se positionner parmi les meilleurs résultats en 2023 sur le rendement versé.

Vous pourrez retrouver encore plus d'informations sur le bulletin trimestriel de fin T1 2023.

Arkea REIM est la nouvelle société de gestion du groupe Crédit Mutuel-Arkea, elle a eu son agrément en 2022 et gère à ce jour 3 fonds (2 SCI et 1 SCPI). Arkea REIM gère plus d'1 milliard d'euros d’encours sous gestion (au 1ᵉʳ Octobre 2023). Elle a réalisé une collecte de 200 millions d’euros en 2022.

L’expérience du groupe permet à la société de gestion de gérer un encours important, de collecter rapidement avec les crédits et les produits en assurance-vie que la société de gestion propose.

Transitions Europe est aussi disponible en assurance-vie.

Transitions Europe, malgré sa jeunesse, affiche déjà de nombreux avantages. Nous revenons en détails sur chacun.

Transitions Europe propose une double diversification à la fois sur la typologie des biens et sur la zone géographique. Les premières acquisitions ont été réalisées sur des bureaux, des centres de bien-être, des salles de sport, … Et sont tous positionnés hors de France.

Voici la vision à 5 ans de la répartition sectorielle et géographique :

3 actifs ont été acquis aux Pays-Bas, permettant à la SCPI de rapidement placer sa collecte à des taux intéressants. Il est à noter que l’acquisition aux Pays-Bas est plus rapide que dans beaucoup de pays européens (2-3 mois) et ce pays a également subi un fort repricing ces derniers mois.

Transitions Europe a pour objectif de verser un rendement de plus de 7 % non garanti en 2023. Elle devrait normalement atteindre cet objectif en 2023 au vu des résultats du 1ᵉʳ semestre 2023.

Son objectif de capitalisation est de 100 millions d’euros en 2023.

La SCPI vise à consolider son portefeuille pour 2023, à diversifier davantage son patrimoine immobilier et à saisir de nouvelles opportunités.

La SCPI est en exclusivité sur 3 actifs en Espagne et aux Pays-Bas pour un total d'environ 32 M€, qui devraient être finalisées au 4ᵉ trimestre 2023.

Pour tout investisseur ayant une tranche d’imposition supérieure ou égale à 30%, il est intéressant d’investir dans des SCPI européennes (à majorité ou 100% européenne). C’est le cas de Transitions Europe qui se veut 100% européenne (et hors France). Cela permet d’avoir une fiscalité plus douce et un meilleur rendement net de fiscalité.

Pour avoir les détails complets entre une SCPI française et une SCPI européenne et les détails sur la fiscalité en Europe, vous pouvez consulter cet article.

Transitions Europe a fait le choix de communiquer chaque trimestre sur la valeur de reconstitution en l’actualisant afin de donner une belle visibilité sur la valeur de ses actifs.

La valeur de reconstitution au 30/06/2023 était de 208,2 €, soit + 4% au-dessus du prix de la part, soit une différence d’environ 4 %. Une bonne chose pour les investisseurs, car le prix de la part est légèrement décoté par rapport à la valeur des actifs en portefeuille.

Il est à noter tout de même que le patrimoine de la SCPI Transitions Europe est en cours de constitution, la valeur de reconstitution est donc sensible aux nouvelles acquisitions, et pourra évoluer à la hausse comme à la baisse.

Et c'est pourquoi, il faut aussi prendre en considération les principaux risques de Transitions Europe :

Risque immobilier : Lié à l’évolution des prix du marché immobilier, au contrat de promotion immobilière.

Risque lié à la gestion discrétionnaire : La performance de la SCPI peut être inférieure à l’objectif de gestion en raison d’investissements moins performants qu’anticipé.

Risque financier : Lié au taux (inflation, taux d’intérêt, taux de change) et à l’endettement.

Risque de perte en capital : Le capital investi dans la SCPI n’est pas garanti.

Risque de contrepartie : Lié à la défaillance des locataires ou des prestataires de travaux.

Risque de liquidité : La SCPI ne garantit pas la vente des parts ni le retrait. Le paiement de la valeur de retrait intervient sous réserve qu’il existe des demandes de souscription compensant la demande
de retrait. Le délai de revente des biens immobiliers dépend des marchés immobiliers.

Pour l’ensemble des risques, merci de consulter la note d’information et le document d’informations clés de la SCPI.

Avertissement : Communication à caractère promotionnel dépourvue de valeur contractuelle. Les objectifs de performance qui vous ont été présentés sont fondés sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la Société de Gestion et ne sont pas garantis. Ils ne constituent en aucun cas une promesse de rendement ou de performance.
L’investisseur est invité à se référer à la note d’information de la SCPI Transitions Europe et au document d’informations clés avant de prendre toute décision finale d’investissement.
Louve Invest est amené à percevoir une commission de la part de la société de gestion sur les souscriptions des parts de la SCPI Transitions Europe réalisées par son intermédiaire.
Pour tout complément d’information, nous vous invitons à consulter la note d’information, le document d’informations clés et les différents bulletins d’information de la SCPI Transitions Europe disponibles.

Un des risques de Transitions Europe est la faible dilution de son risque. La SCPI étant en cours de constitution n’a que 7 actifs pour l’instant, peu de locataires, mais cette dilution va s’intensifier au fur et à mesure de la collecte.

Vous pouvez d'ailleurs consulter l'ensemble des risques, sur le DIC et la note d'informations de la SCPI.

L’activité locative est présentée chaque trimestre ce qui permet de suivre facilement le niveau de risque.

La SCPI n’a pas d’historique, il est difficile de connaitre le rythme de croisière même si les rendements actes en main des derniers actifs permettent d’indiquer un rendement moyen autour de 6 %. À voir comment la SCPI va continuer sa lancée sur les prochaines acquisitions. Au regard de la situation immobilière actuelle et de l'absence de stock (absence de biens achetés dans un contexte haussier de l’immobilier), la SCPI bénéficie de ces 2 forces pour constituer un patrimoine en phase avec le contexte actuel.

Le minimum d’investissement est de 1000 € (donc 5 parts puisque le prix d'achat d'une part est à 200€), ce qui reste accessible pour la plupart des épargnants.