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SCPI logistique : Faut-il investir ? Quels avantages ?

Les SCPI logistiques représentent une opportunité d’investissement unique alors que la croissance du e-commerce booste les rendements de ces sociétés.

SCPI logistique : Faut-il investir ? Quels avantages ?
Louve Team

August 11, 2022

SCPI logistique : Faut-il investir ? Quels avantages ?
  • Un secteur en plein développement fortement accéléré par la crise sanitaire
  • Des rendements au dessus de la moyenne du reste des SCPI
  • Activimmo : SCPI 100% logistique avec une stratégie qui repose sur le "dernier kilomètre"

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Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier), simples d’accès et offrant un bon rendement, sont une solution d’épargne de plus en plus populaire en France. Parmi elles, les SCPI logistiques sont particulièrement intéressantes, puisqu’elles portent sur des secteurs au fort potentiel de croissance : la logistique et l’e-commerce.

Qu'est ce qu'une SCPI logistique ?

Une SCPI logistique est une SCPI qui a la particularité d’investir dans des bâtiments industriels et logistiques, comme des entrepôts, des locaux, etc. L’épargnant, en apportant du capital à la SCPI, reçoit en contrepartie une partie du loyer payé par les entreprises qui louent ces bâtiments. 

SCPI Logistique


Il existe différents types de SCPI logistiques, qui peuvent se spécialiser plus ou moins dans un certain type de bien immobilier. Il existe ainsi des SCPI entrepôts, des SCPI bâtiments industriels, des SCPI locaux d’activité, etc. 

Pourquoi investir dans une SCPI logistique maintenant ?

L’explosion du e-commerce valorise les biens immobiliers logistiques

Avec l’arrivée du Covid, les confinements et la fermeture des magasins physiques, les ventes en ligne ont grimpé en flèche et les entreprises ont dû s’adapter rapidement à ce nouveau mode de consommation. L’explosion du nombre de commandes leur a posé des défis de logistique et de supply chain nouveaux : comment stocker et transporter 4 ou 5 fois plus de marchandise d’un coup ? Une des solutions qui s’est immédiatement imposée a été de louer de nouveaux entrepôts, qui ont vu leur valeur et leurs loyers s’envoler, devenant des actifs très rentables. Les SCPI se sont emparées de cette nouvelle classe de biens immobiliers et les ont rendus accessibles au grand public. Elles permettent ainsi aux épargnants particuliers d’investir dans des bâtiments industriels, locaux et autres entrepôts qui étaient autrefois l’apanage des investisseurs fortunés et des connaisseurs du secteur. 


Des rendements plus élevés que la moyenne des SCPI

L’importance que l'e-commerce a pris dans nos vies, la croissance durable de la consommation en ligne qui en découle et donc la quête de nouveaux bâtiments de stockage et de transport des entreprises ont conduit à une forte augmentation des loyers de ces locaux. Cela permet aux SCPI logistiques d’avoir des rendements particulièrement attractifs, étant donné que ce sont ces loyers qui sont reversés aux investisseurs épargnants. Ce phénomène est accentué par le fait que les consommateurs sont désormais habitués à des délais de livraison extrêmement courts. Les entreprises n’ont d’autre choix que de chercher des bâtiments en périphérie des villes qui deviennent trop rares, donc chers. 


Une tendance de fond qui s’inscrit sur le long-terme

Après le choc de la demande en ligne provoqué par la pandémie, on voit une tendance de long-terme se dessiner : les achats en ligne sont passés de l’exception à la norme. Pour cela les entrepôts n’ont jamais été autant recherchés et ce mouvement n’est pas prêt de ralentir. De plus, de nombreuses entreprises rapatrient leur production sur le sol national et ont donc besoin de nouveaux bâtiments industriels, locaux et entrepôts sur la durée. Pour un épargnant, cette tendance de long-terme est rassurante car elle est la meilleure source d’un investissement rentable. 

L’essor du e-commerce a initié une tendance de long-terme avec une modification importante des modes de consommation et, par conséquent, du mode de fonctionnement de la logistique des entreprises. Les SCPI dédiées à la logistique et aux bâtiments d’activité représentent une véritable opportunité d’investissement pour l’épargne d’un particulier car elles s’inscrivent dans cette tendance de long-terme. Investir dès maintenant dans des SCPI spécialisées dans la logistique, c’est saisir l’opportunité d’être pionnier sur un marché en plein essor. 

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Les sociétés de gestion autour des SCPI logistique

Les SCPI appartiennent à des sociétés de gestion, qui possèdent et gèrent chacune plusieurs SCPI. Ces sociétés de gestion peuvent être totalement spécialisées dans la logistique ou plus généralistes, de même que les SCPI elles-mêmes. Vous trouverez ci-dessous les présentations de quelques sociétés de gestion ainsi que de quelques SCPI, choisies parmi les meilleures. 


Les sociétés de gestion

Alderan

Alderan est une société de gestion spécialisée depuis 2015 dans le secteur de l’immobilier tertiaire. Elle gère plusieurs véhicules d’investissements (SCPI, OPPCI et fonds dédiés) dont notamment la SCPI logistique ActivImmo, mentionnée ci-après. La société a 449 millions d’€ de patrimoine sous gestion, représentant 422 000 m². 

Consultim AM

Consultim AM est une jeune société de gestion créée en 2020 par deux cofondateurs souhaitant apporter leur expertise immobilière et une vision disruptive du monde de demain. La société compte aujourd’hui une SCPI, décrite plus bas dans cet article. Leur stratégie est de se concentrer sur les actifs de proximité, en se fondant sur des critères de sélection exigeants. Leurs actifs se trouvent aujourd’hui en France


La Française

Avec 40 ans d’expertise, La Française est une importante société de gestion de SCPI, gérant des actifs immobiliers de tous types dans le monde entier. Sa stratégie actuelle repose sur l’expansion internationale. Elle possède notamment la SCPI à succès LF Opportunité Immo.


Les SCPI 100% logistiques

ActivImmo

C’est une SCPI sous la société de gestion Alderan, créée en 2019. C’est une SCPI spécialisée dans l'e-commerce et en particulier dans le fameux “dernier kilomètre”, c’est-à-dire le dernier kilomètre entre le client final et le dernier entrepôt, qui doit donc être très proche du consommateur. Par conséquent, ActivImmo investit dans des biens immobiliers situés en secteur périurbain. Par exemple, elle détient des bâtiments de pure logistique urbaine au cœur de la métropole Lilloise. Elle détient également de nombreux locaux loués à des entreprises petites ou de taille intermédiaire. 

Un investisseur peut entrer au capital d'ActivImmo à partir de 6100€ (10 parts de 610 €). 

Rendement 2021 : 6,02%.

Des exemples d'acquisition de la SCPI ActivImmo dans la logistique

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SCPI logistique, Activimmo acquisition


LF Opportunité Immo

LF Opportunité Immo est une SCPI sous la société de gestion La Française, elle n'est pas spécialisée dans l’immobilier de logistique mais a vocation à se constituer un patrimoine de biens reposant sur les besoins immobiliers des PME françaises. Ainsi, dans cette logique, elle peut faire l'acquisition d'entrepôts et locaux industriels. Pour l'instant, une très faible partie de ce patrimoine est constitué de biens dans la logistique, mais cette catégorie est amenée à être développée. Elle possède par exemple des locaux d’activités de plus de 5000m2 à Bobigny. La plupart de ses investissements sont situés en Île-de-France, bien qu’elle cherche à trouver un équilibre entre Ile de France et régions.

Rendement 2021 : 5,21%

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Répartition sectorielle et géographique de LF Opportunité Immo


Les SCPI diversifiées avec de la logistique

Iroko Zen

Iroko Zen, dans un soucis de diversification de son patrimoine, investit dans des entrepôts et possède plus de 20% de ses biens dans ce secteur. Par exemple, ils ont fait l'acquisition d'un entrepôt à Bourges pendant le 4ème trismestre 2021 où le locataire est Chronopost. L'actif est loué dans le cadre d'un bail de 12 ans.

Rendement 2021 : 7,10%

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Entrepôt d'Iroko Zen à Bourges


Conclusion

L’explosion du e-commerce provoquée par la crise du covid-19 s’est transformée en tendance de long-terme. Les entreprises se sont rapidement adaptées à cette nouvelle forme de consommation et la demande pour la location de bâtiments logistiques (entrepôts, locaux d’activité, etc) ne cesse de croître. En investissant dans ces biens immobiliers dont la demande est en pleine expansion, les SCPI logistiques représentent une opportunité d’épargne particulièrement attractive pour les épargnants. 

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