Investir SCPI avec Osmo Énergie, c'est investir dans une SCPI de rendement à capital variable. La SCPI vise à être une SCPI européenne et diversifiée, un positionnement qui porte ses fruits en 2025.

Osmo Énergie est la première SCPI de la société de gestion Mata Capital, un gérant indépendant qui administre près de 2,4 milliards d'euros d'encours immobiliers. En à peine deux ans d'existence, la SCPI a déjà atteint une capitalisation de 79,46 millions d'euros et rassemble 4 443 associés.

En 2025, la Performance Globale Annuelle (PGA) d'Osmo Énergie s'établit à 7,00 % brut de fiscalité étrangère, soit un dividende annuel brut de 21,00 € par part. Le prix de souscription étant resté stable à 300 € en 2025, la PGA correspond ici au rendement distribué. À noter que le taux de distribution 2024 de 9,33 % avait été calculé sur le prix des parts fondateurs (150 €). La performance 2025 de 7,00 %, calculée sur le prix réel de 300 €, reflète plus fidèlement ce à quoi un nouvel investisseur peut s'attendre.

Investir en SCPI comporte des risques, notamment de perte en capital et de liquidité. Un investissement SCPI s'envisage sur une durée longue (10 ans ou plus). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et les objectifs de rendement sont non garantis.

Créé en mars 2024, Osmo Énergie est la première SCPI de Mata Capital, société de gestion indépendante fondée en 2015 dont la gamme de fonds était jusqu'alors dédiée exclusivement aux clients institutionnels. Forte de cette expertise et de ses équipes basées à Paris, Lyon et Hambourg, Mata Capital a fait le pari d'ouvrir son savoir-faire au grand public via un véhicule SCPI ambitieux.

Mata Capital a déjà investi dans de nombreux secteurs (bureaux, commerces, logistique, résidentiel, hôtellerie, santé), au travers d'environ 70 professionnels de l'investissement, et via des stratégies variées (core-plus, valeur ajoutée et Private Equity Immobilier) afin de répondre au mieux aux enjeux de demain.

« Osmo apporte une nouvelle énergie à la SCPI » d'après Mata Capital. Et les chiffres de 2025 semblent leur donner raison.

L'objectif d'Osmo Énergie est de constituer un patrimoine diversifié composé de bureaux, de commerces, d'actifs logistiques et désormais de santé, en France et dans les principales économies européennes (Allemagne, Royaume-Uni, Irlande, Pays-Bas), avec un objectif clair : plus de 80 % du patrimoine investi hors de France.

Au 31 décembre 2025, la SCPI est présente dans 5 pays et détient 23 immeubles représentant 42 790 m² de surface, loués à plus de 35 locataires. La répartition typologique se compose de 46 % de bureaux, 37 % de commerces et 17 % de logistique et activités, auxquels s'ajoute désormais une poche santé.

Les acquisitions d'Osmo Energie, avec leur Taux de Rendement Acte en Main (TAEM) :

• Bâtiment commercial loué à ACTION, à Fréjus — TAEM de 7,44 %
• Bâtiment commercial loué à JYSK, au sud de Rouen — TAEM de 7,44 %
• 8 locaux commerciaux loués à Gamm Vert — TAEM de 9,35 %
• Bâtiment d'activité loué à Elis, périphérie de Mulhouse — TAEM de 7,31 %
• Immeuble de bureau à Cork loué à JWOD Service Limited — TAEM de 7,21 %
• Centre logistique à Drachten (Pays-Bas) loué à Fiber-Line — TAEM de 7,05 %
• Bureaux à Londres (1 160 m²), bail résiduel de 12 ans
• Bien commercial à Tralee, Irlande (1 148 m²)
• Clinique ophtalmologique à Rendsburg, Allemagne (2 862 m²), louée à Sanoptis — TAEM supérieur à 7,75 %, bail ferme de plus de 11 ans
• Commerces au Royaume-Uni — TAEM supérieur à 7 %

Avec la SCPI Osmo Énergie, vous bénéficiez d'une fiscalité avantageuse grâce à la perception de revenus de source étrangère (près de 80 % du patrimoine est investi hors de France), ce qui allège sensiblement l'imposition pour les résidents fiscaux français.

Mata Capital se base sur une évaluation complète et bidirectionnelle (top-down et bottom-up) des marchés immobiliers, réalisée par son équipe de gestion. La stratégie d'investissement fait l'objet d'ajustements tous les 6 mois.

La diversification géographique sur 5 pays et la diversification typologique (bureaux, commerces, logistique, santé) permettent de mutualiser les risques. Le TOF de 99,30 % et l'absence totale de parts en attente de retrait témoignent d'une gestion rigoureuse et d'un patrimoine de qualité.

Au quatrième trimestre 2025, la SCPI Osmo Énergie affiche une collecte nette de 12,15 millions d'euros, portant sa capitalisation à 79,46 millions d'euros au 31 décembre 2025. La SCPI compte désormais 4 443 associés, en nette progression par rapport aux 3 612 du trimestre précédent.

Le prix de souscription reste fixé à 300 € par part, avec une valeur de reconstitution à 303,67 €, signal positif pour les investisseurs : le prix d'achat est légèrement inférieur à la valeur réelle du patrimoine. La valeur de retrait s'établit à 264 € par part.

Le taux d'occupation financier (TOF) reste à un niveau très élevé de 99,30 %, tandis que le taux de recouvrement des loyers atteint 100 %. Aucune part n'est en attente de retrait, signe d'une liquidité maîtrisée.

Fait marquant du trimestre : Osmo Énergie a réalisé sa première acquisition en Allemagne — une clinique ophtalmologique de 2 862 m² à Rendsburg, louée à Sanoptis, avec un rendement supérieur à 7,75 % et un bail ferme de plus de 11 ans. La SCPI a également acquis des commerces au Royaume-Uni avec des rendements supérieurs à 7 %.

La stratégie d'Osmo Energie intègre un travail d'asset management centré sur l'amélioration des critères environnementaux des actifs, avec un objectif financier affirmé et un objectif qualitatif à travers la labélisation ISR dès sa première année.

La SCPI Osmo Énergie est désormais labellisée ISR et classée Article 9 SFDR, la classification la plus exigeante en matière de finance durable.

Pour 2026, Mata Capital vise une collecte comprise entre 60 et 70 millions d'euros. La capitalisation devrait franchir le cap symbolique des 100 millions d'euros dès la fin du premier trimestre 2026. L'objectif de distribution cible est de 6 %, et le TRI cible à 10 ans est de 5,50 %.

Osmo Énergie est une jeune SCPI qui a su se démarquer rapidement dans un marché concurrentiel. En à peine deux ans, elle affiche une PGA de 7,00 % en 2025, un TOF de 99,30 % et une capitalisation approchant les 80 millions d'euros.

Côté liquidité, le signal est positif : aucune part n'est en attente de retrait au 31 décembre 2025, ce qui signifie que les investisseurs qui souhaitent revendre leurs parts trouvent preneur sans délai.

La société de gestion Mata Capital apporte une crédibilité institutionnelle :

• Près de 2,4 milliards d'euros d'encours immobiliers
• Plus de 200 actifs sous gestion
• Environ 70 professionnels de l'investissement
• Plus de 30 investisseurs institutionnels et 1 500 investisseurs privés

Quelques points de vigilance toutefois. Il s'agit d'une SCPI jeune, qui n'a pas encore traversé de cycle de marché complet. Le taux de distribution 2024 de 9,33 % avait été calculé sur le prix fondateur de 150 €, ce qui gonflait mécaniquement le rendement. La PGA 2025 de 7,00 % sur le prix réel de 300 € est plus représentative de la réalité.

La valeur de reconstitution (303,67 €) est supérieure au prix de souscription (300 €), signe rassurant. La diversification géographique sur 5 pays, l'ouverture au secteur santé et la fiscalité avantageuse sont des atouts concrets pour les investisseurs français.

En résumé, Osmo Énergie mérite d'être suivie de près. Son profil est attractif pour un investisseur en quête de rendement et de diversification européenne, à condition de garder en tête que les performances passées ne préjugent pas de l'avenir.