Osmo Energie

Investir en parts de SCPI avec Osmo Énergie, c'est investir dans une SCPI de rendement à capital variable visant à être une SCPI à portefeuille européen et diversifiée.

Osmo Énergie est la première SCPI de Mata Capital, gérant indépendant administrant près de 2,4 milliards d'euros d'encours immobiliers. Au 30 juin 2026, la capitalisation atteint 119,11 M€ avec 6 627 associés. La collecte du deuxième trimestre s'est élevée à 18,65 M€, un nouveau record trimestriel depuis le lancement, portant le total à plus de 36 M€ sur le seul premier semestre 2026.

En 2025, la PGA s'établit à 7,00 % brut de fiscalité étrangère, soit 21,00 € de dividende annuel brut par part, calculé sur le prix réel de 300 €, ce qui reflète fidèlement ce à quoi un nouvel investisseur peut s'attendre.

Créé en mars 2024, Osmo Énergie est la première SCPI de Mata Capital, société de gestion indépendante fondée en 2015 dont la gamme de fonds était jusqu'alors dédiée exclusivement aux clients institutionnels. Forte de cette expertise et de ses équipes basées à Paris, Lyon et Hambourg, Mata Capital a fait le pari d'ouvrir son savoir-faire au grand public via un véhicule SCPI ambitieux.

Mata Capital a déjà investi dans de nombreux secteurs (bureaux, commerces, logistique, résidentiel, hôtellerie, santé), au travers d'environ 70 professionnels de l'investissement, et via des stratégies variées (core-plus, valeur ajoutée et Private Equity Immobilier).

Au 30 juin 2026, la SCPI compte 6 627 associés et 397 045 parts. La valeur de reconstitution s'établit à 303,86 € par part, légèrement au-dessus du prix de souscription (300 €), soit une décote de 1,27 % favorable. La valeur de réalisation ressort à 247,06 € par part. La PGA cible sur le long terme est de 6,50 % (non garanti).

L'objectif d'Osmo Énergie est de constituer un patrimoine diversifié composé de bureaux, de commerces, d'actifs logistiques et de santé, en France et dans les principales économies européennes (Allemagne, Royaume-Uni, Irlande, Pays-Bas), avec un objectif clair : plus de 80 % du patrimoine investi hors de France.

Au 30 juin 2026, la SCPI est présente dans 5 pays et détient 26 immeubles représentant 54 476 m² de surface, loués à 40 locataires. La répartition typologique se compose de 42 % de commerces, 35 % de bureaux, 17 % de logistique et activités et 6 % de santé. Géographiquement : Royaume-Uni 42 %, France 28 %, Allemagne 15 %, Irlande 8 %, Pays-Bas 7 %. La durée ferme moyenne résiduelle des baux (WALT) est de 6,50 ans.

Parmi les acquisitions phares et leurs Taux de Rendement Acte en Main (TAEM) :

• Bâtiment commercial loué à ACTION, à Fréjus > TAEM 7,44 %
• Bâtiment commercial loué à JYSK, au sud de Rouen > TAEM 7,44 %
• 8 locaux commerciaux loués à Gamm Vert > TAEM 9,35 %
• Bâtiment d'activité loué à Elis, périphérie de Mulhouse > TAEM 7,31 %
• Immeuble de bureau à Cork loué à JWOD Service Limited > TAEM 7,21 %
• Centre logistique à Drachten (Pays-Bas) loué à Fiber-Line > TAEM 7,05 %
• Clinique ophtalmologique à Rendsburg, Allemagne > TAEM supérieur 7,75 %, bail ferme supérieur 11 ans
• Plateforme logistique à Glasgow (Écosse) louée à DPD > TAEM 7,54 %, mars 2026
• Ensemble mixte à Cologne (Allemagne) loué à Sprint, Aldi et la Ville de Cologne > TAEM 8,19 %, durée ferme résiduelle 9,8 ans, T2 2026
• Commerce de pied d'immeuble prime à Édimbourg, Princes Street (Écosse) > TAEM 6,76 %, bail ferme 15 ans, T2 2026

Avec la SCPI Osmo Énergie, vous bénéficiez d'une fiscalité avantageuse grâce à la perception de revenus de source étrangère (72 % du patrimoine est investi hors de France au 30 juin 2026), ce qui allège sensiblement l'imposition pour les résidents fiscaux français.

Mata Capital se base sur une évaluation complète et bidirectionnelle (top-down et bottom-up) des marchés immobiliers, réalisée par son équipe de gestion. La stratégie d'investissement fait l'objet d'ajustements tous les 6 mois.

La diversification géographique sur 5 pays et la diversification typologique (bureaux, commerces, logistique, santé) permettent de mutualiser les risques. Le TOF atteint 100 % au 30 juin 2026, et aucune part n'est en attente de retrait, témoignant d'une gestion rigoureuse et d'un patrimoine de qualité. La valeur de reconstitution (303,86 €) légèrement supérieure au prix de souscription (300 €) offre par ailleurs une décote de 1,27 % favorable aux nouveaux entrants.

La SCPI est classée Article 9 SFDR, la classification la plus exigeante en matière de finance durable, avec une note ESG de 27,55/100 et des actions concrètes déployées actif par actif (cool roofing à Fréjus, collecte de données énergétiques sur le parc européen, plans d'action ESG sur chaque nouvelle acquisition).

Le deuxième trimestre 2026 confirme l'élan d'Osmo Énergie : la capitalisation atteint 119,11 M€ au 30 juin 2026 (vs 100,45 M€ au 31 mars 2026). La SCPI compte désormais 6 627 associés. La collecte du trimestre s'établit à 18,65 M€, un nouveau record trimestriel, portant le total à plus de 36 M€ sur l'ensemble du premier semestre 2026. Le TOF se maintient à 100 %, avec 0 part en attente de retrait. Les loyers encaissés sur le trimestre s'élèvent à 1 727 017 €.

La distribution mensuelle brute du trimestre s'établit à 1,64 €/part pour chacun des trois mois (soit 4,92 € brut au total), en ligne avec les objectifs de distribution annuels (taux cible 6,00 % brut de fiscalité étrangère, non garanti).

Le trimestre a été marqué par deux acquisitions réalisées en mai 2026. À Cologne (Allemagne), Osmo Énergie a acquis un ensemble immobilier mixte (bureaux, activité, commerce) pour 9,1 M€ HD, loué à 100 % à Sprint, Aldi et la Ville de Cologne, avec un rendement de 8,19 % AeM et une durée ferme résiduelle de 9,8 ans. À Édimbourg (Écosse), un commerce de pied d'immeuble prime situé au 110 Princes Street a été acquis pour 4,53 M€ HD, intégralement loué à Chick-fil-A pour un bail ferme de 15 ans et un rendement de 6,76 % AeM. Ces deux opérations portent le patrimoine à 26 immeubles pour 54 476 m², loués à 40 locataires dans 5 pays européens.

La valeur de reconstitution ressort à 303,86 €/part au 30 juin 2026 (vs 304,02 € au 31 mars 2026), restant légèrement au-dessus du prix de souscription (300 €).

Pour 2026, Mata Capital vise une collecte comprise entre 60 et 70 millions d'euros. Avec plus de 36 M€ collectés sur le seul premier semestre (dont 18,65 M€ au T2, nouveau record trimestriel), la trajectoire est bien engagée. Deux acquisitions ont été finalisées en mai 2026 : le portefeuille mixte de Cologne (bureaux, activité, commerce, 9,1 M€ HD, 8,19 % AeM), qui renforce la présence en Allemagne, et un commerce prime à Édimbourg, Princes Street (4,53 M€ HD, 15 ans ferme, Chick-fil-A).

L'objectif de distribution annuelle cible est de 6 % (non garanti), pour une PGA cible sur le long terme de 6,50 %. La distribution T2 2026 (1,64 €/mois brut, soit ~6,56 % annualisé sur 300 €) reste au-dessus de cet objectif, signe d'une rentabilité locative solide dans un patrimoine en pleine croissance.

Sur le plan ESG, Osmo Énergie est labellisée ISR et classée Article 9 SFDR. Le portefeuille vise une note de 34,55/100 à horizon N+1 et 60,21/100 à 3 ans (vs 27,55/100 aujourd'hui), avec des actions concrètes déployées actif par actif (cool roofing, optimisation énergétique, collecte de données européennes). Osmo Énergie poursuit sa trajectoire de décarbonation en ligne avec les Accords de Paris.

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Pour vous donner notre avis SCPI sur Osmo Energie, c'est une jeune SCPI qui a su se démarquer rapidement dans un marché concurrentiel. En à peine deux ans, elle affiche une PGA de 7,00 % en 2025, un TOF de 100 % au 30 juin 2026 et une capitalisation de 119,11 M€ portée par un premier semestre 2026 exceptionnel (>36 M€ collectés, dont 18,65 M€ au T2, nouveau record trimestriel).

Côté liquidité, le signal est positif : aucune part n'est en attente de retrait. La société de gestion Mata Capital apporte une crédibilité institutionnelle : près de 2,4 milliards d'euros d'encours, plus de 200 actifs sous gestion, environ 70 professionnels de l'investissement, plus de 30 investisseurs institutionnels et 1 500 investisseurs privés.

Quelques points de vigilance toutefois. Il s'agit d'une SCPI jeune, qui n'a pas encore traversé de cycle de marché complet. La valeur de reconstitution (303,86 €) est légèrement supérieure au prix de souscription (300 €), signe rassurant. La diversification géographique sur 5 pays, l'ouverture au secteur santé et la fiscalité avantageuse sont des atouts concrets.

En résumé, Osmo Énergie mérite d'être suivie de près. Son profil est attractif pour un investisseur en quête de rendement et de diversification européenne, à condition de garder en tête que les performances passées ne préjugent pas de l'avenir.