Osmo Energie

Investir SCPI avec Osmo Énergie, c'est investir dans une SCPI de rendement à capital variable visant à être une SCPI européenne et diversifiée.

Osmo Énergie est la première SCPI de Mata Capital, gérant indépendant administrant près de 2,4 milliards d'euros d'encours immobiliers. Au 31 mars 2026, la SCPI a franchi le cap des 100 M€ de capitalisation avec 5 574 associés, réalisant son meilleur trimestre de collecte (17,53 M€) depuis son lancement.

En 2025, la PGA s'établit à 7,00 % brut de fiscalité étrangère, soit 21,00 € de dividende annuel brut par part, calculé sur le prix réel de 300 €, ce qui reflète fidèlement ce à quoi un nouvel investisseur peut s'attendre.

Créé en mars 2024, Osmo Énergie est la première SCPI de Mata Capital, société de gestion indépendante fondée en 2015 dont la gamme de fonds était jusqu'alors dédiée exclusivement aux clients institutionnels. Forte de cette expertise et de ses équipes basées à Paris, Lyon et Hambourg, Mata Capital a fait le pari d'ouvrir son savoir-faire au grand public via un véhicule SCPI ambitieux.

Mata Capital a déjà investi dans de nombreux secteurs (bureaux, commerces, logistique, résidentiel, hôtellerie, santé), au travers d'environ 70 professionnels de l'investissement, et via des stratégies variées (core-plus, valeur ajoutée et Private Equity Immobilier).

Au 31 mars 2026, la SCPI compte 5 574 associés et 334 836 parts. La valeur de reconstitution s'établit à 304,02 € par part, légèrement au-dessus du prix de souscription (300 €), soit une décote de 1,32 % favorable. La valeur de réalisation ressort à 247,06 € par part. La PGA cible sur le long terme est de 6,50 % (non garanti).

L'objectif d'Osmo Énergie est de constituer un patrimoine diversifié composé de bureaux, de commerces, d'actifs logistiques et de santé, en France et dans les principales économies européennes (Allemagne, Royaume-Uni, Irlande, Pays-Bas), avec un objectif clair : plus de 80 % du patrimoine investi hors de France.

Au 31 mars 2026, la SCPI est présente dans 5 pays et détient 24 immeubles représentant 46 868 m² de surface, loués à 36 locataires. La répartition typologique se compose de 41 % de commerces, 37 % de bureaux, 17 % de logistique et activités et 5 % de santé. Géographiquement : Angleterre 43 %, France 33 %, Irlande 11 %, Pays-Bas 8 %, Allemagne 5 %. La durée ferme moyenne résiduelle des baux (WALT) est de 5,75 ans.

Parmi les acquisitions phares et leurs Taux de Rendement Acte en Main (TAEM) :

• Bâtiment commercial loué à ACTION, à Fréjus > TAEM 7,44 %
• Bâtiment commercial loué à JYSK, au sud de Rouen > TAEM 7,44 %
• 8 locaux commerciaux loués à Gamm Vert > TAEM 9,35 %
• Bâtiment d'activité loué à Elis, périphérie de Mulhouse >TAEM 7,31 %
• Immeuble de bureau à Cork loué à JWOD Service Limited > TAEM 7,21 %
• Centre logistique à Drachten (Pays-Bas) loué à Fiber-Line > TAEM 7,05 %
• Clinique ophtalmologique à Rendsburg, Allemagne > TAEM supérieur 7,75 %, bail ferme supérieur 11 ans
• Plateforme logistique à Glasgow (Écosse) louée à DPD > TAEM 7,54 %, mars 2026

Avec la SCPI Osmo Énergie, vous bénéficiez d'une fiscalité avantageuse grâce à la perception de revenus de source étrangère (plus de 60 % du patrimoine est déjà investi hors de France), ce qui allège sensiblement l'imposition pour les résidents fiscaux français.

Mata Capital se base sur une évaluation complète et bidirectionnelle (top-down et bottom-up) des marchés immobiliers, réalisée par son équipe de gestion. La stratégie d'investissement fait l'objet d'ajustements tous les 6 mois.

La diversification géographique sur 5 pays et la diversification typologique (bureaux, commerces, logistique, santé) permettent de mutualiser les risques. Le TOF atteint 100 % au 31 mars 2026, et aucune part n'est en attente de retrait, témoignant d'une gestion rigoureuse et d'un patrimoine de qualité. La valeur de reconstitution (304,02 €) légèrement supérieure au prix de souscription (300 €) offre par ailleurs une décote de 1,32 % favorable aux nouveaux entrants.

La SCPI est classée Article 9 SFDR, la classification la plus exigeante en matière de finance durable, avec une note ESG de 27,55/100 et des actions concrètes déployées actif par actif (cool roofing à Fréjus, collecte de données énergétiques sur le parc européen).

Le premier trimestre 2026 marque une étape symbolique pour Osmo Énergie : la capitalisation franchit le cap des 100 M€, atteignant 100,45 M€ au 31 mars 2026. La SCPI compte désormais 5 574 associés et a enregistré une collecte de 17,53 M€ sur le trimestre, son meilleur résultat depuis le lancement. Le TOF atteint 100 % (vs 99,30 % au T4 2025), avec 0 part en attente de retrait.

La distribution mensuelle brute s'établit à 2,30 €/part pour chacun des trois mois du trimestre (soit 6,90 € brut au total pour le trimestre), au-dessus des objectifs annoncés selon la société de gestion.

L'acquisition phare du trimestre est une plateforme logistique à Glasgow (Écosse), acquise pour 4,41 M€ HD (3 377 m², mars 2026), entièrement louée à DPD Group UK Ltd (filiale de Geopost/Groupe La Poste) avec un bail résiduel de 4,5 ans et un rendement de 7,54 % AEM. C'est la première implantation d'Osmo Energie en Écosse et le cinquième actif au Royaume-Uni. Par ailleurs, une promesse de vente a été signée sur un portefeuille diversifié à Cologne (Allemagne), immeuble de bureaux, actif commercial et plateforme d'activité, pour environ 9,1 M€ HD.

Côté ESG, une première action de cool roofing a été déployée à Fréjus, visant à réduire la consommation liée à la climatisation jusqu'à 20 %. La valeur de reconstitution progresse légèrement à 304,02 €/part (vs 303,67 € au T4 2025).

Pour 2026, Mata Capital vise une collecte comprise entre 60 et 70 millions d'euros. Avec 17,53 M€ au seul premier trimestre, la trajectoire est bien engagée. La prochaine étape clé est la finalisation de l'acquisition du portefeuille de Cologne (immeuble de bureaux, actif commercial et plateforme d'activité, ~9,1 M€ HD), qui viendra renforcer la présence en Allemagne.

L'objectif de distribution annuelle cible est de 6 % (non garanti), pour une PGA cible sur le long terme de 6,50 %. La distribution T1 2026 (2,30 €/mois brut) est déjà au-dessus de ces objectifs, signe d'une montée en puissance du patrimoine et d'une rentabilité locative supérieure aux attentes initiales.

Sur le plan ESG, Osmo Énergie est labellisée ISR et classée Article 9 SFDR. Le portefeuille vise une note de 34,55/100 à horizon N+1 et 60,21/100 à 3 ans (vs 27,55/100 aujourd'hui), avec des actions concrètes déployées actif par actif (cool roofing, optimisation énergétique, collecte de données européennes). Osmo Energie poursuit sa trajectoire de décarbonation en ligne avec les Accords de Paris.

Osmo Énergie est une jeune SCPI qui a su se démarquer rapidement dans un marché concurrentiel. En à peine deux ans, elle affiche une PGA de 7,00 % en 2025, un TOF de 100 % au T1 2026 et une capitalisation de 100,45 M€, cap symbolique franchi dès le premier trimestre 2026.

Côté liquidité, le signal est positif : aucune part n'est en attente de retrait, et la collecte du T1 2026 (17,53 M€) est la meilleure depuis le lancement. La société de gestion Mata Capital apporte une crédibilité institutionnelle : près de 2,4 milliards d'euros d'encours, plus de 200 actifs sous gestion, environ 70 professionnels de l'investissement, plus de 30 investisseurs institutionnels et 1 500 investisseurs privés.

Quelques points de vigilance toutefois. Il s'agit d'une SCPI jeune, qui n'a pas encore traversé de cycle de marché complet. La valeur de reconstitution (304,02 €) est légèrement supérieure au prix de souscription (300 €), signe rassurant. La diversification géographique sur 5 pays, l'ouverture au secteur santé et la fiscalité avantageuse sont des atouts concrets.

En résumé, Osmo Énergie mérite d'être suivie de près. Son profil est attractif pour un investisseur en quête de rendement et de diversification européenne, à condition de garder en tête que les performances passées ne préjugent pas de l'avenir.