Présentation de Novapierre Allemagne
Suite aux Assemblées Générales du 10 juin 2024, les associés de Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2 ont voté la fusion des 2 SCPI, créant ainsi PAREF Prima.
Juridiquement, les conséquences sont :
- Novapierre Allemagne est renommé PAREF Prima et augmente son capital maximum statutaire à 1,5 milliard d’euros.
- Les associés de Novapierre Allemagne 2 deviennent associés de PAREF Prima.
- Novapierre Allemagne 2 est dissoute sans liquidation.
De toute façon, investir en SCPI avec Novapierre Allemagne, n'était déjà plus possible depuis que la SCPI avait clôturé sa collecte de fonds au début 2022.
Cette SCPI était spécialisée dans l’immobilier commercial en Allemagne.
Paref gestion sa société de gestion est chevronnée et fiable, et elle avait lancé Novapierre Allemagne 2 dès 2019.
La SCPI Novapierre Allemagne offrait une fiscalité très attrayante, une spécialisation géographique et sectorielle dynamique, qui diminuait les risques d’investissement avec une majorité de ses actifs correspondant à des commerces essentiels.
Frais de la SCPI
Avantages Louve Invest
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Origines et vision de Novapierre Allemagne
Créée en 2014, la SCPI Novapierre Allemagne est une SCPI de rendement spécialisée dans l’immobilier commercial allemand.
Première SCPI uniquement investie en Allemagne, Novapierre Allemagne détenait à la fois des centres commerciaux et des retail parks majoritairement en ex-Allemagne de l’Ouest.
Plus précisémement, un tiers de ses actifs étaient situés dans l'État fédéré de Rhénanie-du-Nord-Westphalie (dont la capitale est Düsseldorf et qui est le land le plus peuplé et le plus riche du pays) et moins de 20% en Bavière.
A peu près 70% du parc immobilier de Novapierre Allemagne correspond à des commerces essentiels répartis sur des enseignes alimentaires, des drugstores et des magasins de bricolage.
La capitalisation de la SCPI Novapierre Allemagne avait atteint 940 millions € au premier trimestre 2024.
À la fin 2023, son rendement a été de 4,8 %. Sur 5 ans, au 31 décembre 2023, le taux de rentabilité interne (TRI) de la SCPI Novapierre Allemagne a été de 4,50 %.
L'attractivité des biens donnés à bail, sans la moindre franchise de loyers, ne permettait pourtant pas de maximiser le taux d'occupation financier (TOF) qui s’établissait à 94,8 % au 31 mars 2024.
Chiffres clés des loyers
Chiffres d'expertise
Stratégie de la SCPI Novapierre Allemagne
Novapierre Allmangne avait une implantation géographique et sectorielle dynamique et fiable, en effet l'Allemagne demeure le premier marché immobilier européen, notamment en raison de l'importance de sa population qui dépasse 83 millions d'habitants.
La SCPI Novapierre Allemagne a fait profiter à ses associés du dynamisme du marché immobilier allemand et permet de valoriser au mieux leur patrimoine.
Les risques sont, en effet, mutualisés, car les actifs sont répartis dans différents secteurs commerciaux, dont la plupart correspondent à des commerces essentiels.
Répartition géographique des actifs
Patrimoine immobilier (types d'actifs)
Les atouts de Novapierre Allemagne
La fiscalité avantageuse
Les associés de la SCPI Novapierre Allemagne bénéficiaient d’une fiscalité très attrayante puisque leurs dividendes n'étaient pas assujettis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %.
En effet, en vertu de la convention fiscale franco-allemande du 21 juillet 1959 modifiée le 1er janvier 2016, les revenus perçus outre-Rhin y sont imposables, de même que les plus-values réalisées.
La société de gestion de la SCPI Novapierre Allemagne : Paref Gestion
Paref Gestion est la société de gestion de portefeuille du groupe Paref (Paris realty fund) fondé en 1997 dont elle est filiale à 100 %. Ce groupe, coté à la Bourse de Paris depuis 2005, a été racheté par Fosun Property Holdings, filiale du groupe chinois Fosun.
Avec un portefeuille de 2 milliard d'euros sous gestion au 31 décembre 2023 et plus de 24 000 associés, Paref gestion est une société de gestion incontournable dont la qualité de service est reconnue.
Le groupe Paref mettait à disposition 10 SCPI (maintenant plus que 9 avec la fusion de Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2) via la société de gestion Paref Gestion, qui entame depuis quelques années une diversification à la fois sectorielle et européenne :
- Atlantique Pierre,
- Cifocoma,
- Cifocoma 2,
- Interpierre Europe Centrale,
- Interpierre France,
- Novapierre 1,
- Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2, devenue la SCPI Prima,
- Novapierre Italie
- et Novapierre Résidentiel.
En outre, le groupe propose trois OPPCI (OPCI professionnels, consacrés à la gestion d'immobilier d'entreprise, d'immobilier touristique et d'immobilier de loisirs).
Plus largement, le groupe Paref développe son expertise autour de l’investissement immobilier d’entreprise dans les grandes villes européennes dont le Grand Paris, par le biais de la société cotée Paref.
Enfin, le groupe déploie un nouveau service dédié au conseil immobilier sur les sujets d’acquisition, d’asset management, de property management, de facility management, etc. avec Paref Investment Management.
Perspectives pour la SCPI Novapierre Allemagne
Un investissement qui dépend des conjonctures économiques
Il faut bien garder présent à l'esprit qu’investir dans une SCPI a comme sous-jacent un parc immobilier dont l'évolution de la valeur dépend du marché immobilier et de la conjoncture économique.
Le rendement et le capital ne sont pas garantis. La SCPI est un support immobilier qui peut être impacté par de mauvais investissements. Les rendements dépendent du taux d’occupation et des loyers encaissés.
N’hésitez pas à en parler avec nos conseillers, qui sauront vous conseiller et vous rassurer au mieux.
Une accessibilité limitée
Contrairement à d’autres SCPI, accessibles à partir de 200 € chez Louve, il fallait souscrire à un minimum de 30 parts pour qu’un épargnant devienne associé de Novapierre Allemagne.
Cela représentait une somme de 8 400 €, notons cependant que ce montant était imposé uniquement lors de la première souscription.
La petite sœur Novapierre Allemagne 2
Lancé en 2019, le successeur de Novapierre Allemagne, la SCPI Novapierre Allemagne 2, se spécialisait dans la même typologie de biens en Allemagne et poussait même plus loin la diversification géographique en ayant quelques actifs aux Pays-Bas.
Son implantation géographique et sectorielle permettait ainsi aux épargnants de valoriser au mieux leur capital en profitant du dynamisme du marché immobilier allemand et hollandais.
Les risques étaient quant à eux mutualisés grâce à la diversification géographique, et même limités car la majorité des actifs de la SCPI Novapierre Allemagne 2 correspondaient également à des commerces essentiels.
Novapierre Allemagne 2 était accessible à partir de 10 parts lors de la première souscription, soit 2 600 €.
Une nouvelle lancée avec Paref Prima
Paref Gestion repart donc sur une nouvelle SCPI, qui suivra la stratégie des ses ainées Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2. Paref Prima sera donc une SCPI Allemande de commerces.
Évolution du Taux de Distribution
Évolution du prix de la part
Avis Louve Invest sur Novapierre Allemagne
L'Allemagne est la première puissance économique Européenne avec un tissu industriel extrêmement puissant. De part sa décentralisation et une organisation dite "fédérale" permettant à chaque Länder d'avoir sa propre importance, l'Allemagne est un terreau idéal pour investir dans la pierre. On ajoutera à cela un très faible chômage structurel et un endettement des ménages sous contrôle.
Il faudra donc suivre attentivement la stratégie et les premiers résultats de Paref Prima
Louve Invest est une marketplace en ligne qui propose une cinquantaine de SCPI réglementées par l’AMF, parmi lesquelles vous pourrez retrouver la SCPI Paref Prima.
Louve Invest non seulement sélectionne les meilleurs SCPI, mais en plus vous facilite tout le processus d’investissement dans une SCPI.
En effet, il vous suffit de créer un compte en quelques clics, puis l’un des experts de la plateforme Louve Invest cherchera à comprendre vos besoins et vous conseillera dans votre stratégie d’investissement.
De plus, nous vous reversons un cashback du montant de notre commission sur les frais de souscription.
Ce remboursement arrivera sur votre compte en banque. Pour être accompagné par un conseiller Louve, vous pouvez aller sur notre site à la page SCPI.
"Les SCPI présentent un risque de perte en capital. Leur liquidité et leur rendement ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Retrouver tous les risques d'un investissement en SCPI sur notre page dédiée."
Interview du gérant de Novapierre Allemagne
Nous avons reçu Matthieu Navarre, Directeur du développement de PAREF Gestion. Nous avons abordé les changements apportés en juin 2024, les raisons de ces fusions et des modifications des noms des SCPI. Matthieu Navarre nous répond quant à l'impact que peut avoir la fusion de SCPI, mais aussi, désormais quelles sont les stratégies, les ambitions et les objectifs.
Au programme :
- Présentation de la société de gestion
- Les changements apportés chez PAREF Gestion
- Les solutions mises en place
- Nouvelles SCPI : quelle stratégie ?
- L'état du marché français
- Les avantages de la fusion
- Interpierre Europe Centrale devient PAREF Evo
- Les objectifs et ambitions des SCPI
