ZOOM SUR

Upeka

7,70 %
Cible
Attention
1 000 €
Minimum
Élevé
Prix d'achat
Attention
Diversifiée
Diversifiée
EuropeEurope
Europe

Présentation de Upeka

Les points clés pour Investir SCPI avec Upeka :

  • La SCPI Upeka est une SCPI de rendement, à capital variable, avec une stratégie ambitieuse qui porte déjà ses fruits : la distribution cible 2024 net de fiscalité étrangère est à 7,70 %. Suite aux excellents résultats du premier trimestre 2024, l'extrapolation de la performance 2024 annualisée au 31/03 (brute de fiscalité) donne 8,90% (une extrapolation qui prend en condition que les prochains trimestres de 2024 soient au minimum du même acabit), cela représenterait une performance annualisée net de fiscalité étrangère de 8,05% .
  • L'implantation géographique de la SCPI est en majorité européenne, cela permet d'optimiser la fiscalité pour l'épargnant.
  • Les frais de souscription sont de 0 % et les frais de retrait anticipé sont dégressifs chaque année. Initialement de 6 %, ils baissent de 1 % chaque année dès la première année de détention.
  • Axipit Real Estate Partners est une société de gestion agrée par l'AMF faisant partie du groupe Aquila Asset Management, crée en 2010 et gérant 1,5 milliard d'euros.

Les 0 % de frais d'entrée (frais de sortie dégressif et nulles au bout de la 6ᵉ année) et la baisse du marché immobilier actuelle (surtout en Europe), qui permet de faire des acquisitions à fort rendements, sont tous les 2 des éléments très intéressants, qui attirent beaucoup d'investisseurs actuellement. La communauté parle de cette SCPI sur le forum.

Frais de la SCPI

0,00 %
Frais de souscription
16,00 %
Frais de gestion
200,00 €
Prix d'achat
200,00 €
Prix de retrait

Avantages Louve Invest

/
Cashback
Aucun
Frais supplémentaires

"Pour tout comprendre sur les frais SCPI et le cashback offert par Louve Invest, lisez notre article dédié"

Origines et vision de Upeka

La SCPI a été lancée milieu 2023 par la société de gestion Axipit (Société de gestion indépendante agréée par l’AMF en mars 2021). La vocation de la SCPI est de proposer au plus grand nombre un produit performant et le plus diversifié possible.

Cela se traduit par un minimum de souscription à 200 € (190 € auparavant pour les parts sponsors en appliquant une décote de 5 %). La collecte s'intensifie, plus de 21 millions d’euros au 31/03/2024, mais bon nombre d'investisseurs à la fin du T1 2024 sont encore des membres sponsors (pour un montant d'environ 4,7 M€).

Répartitions des membres et des associés sur la SCPI Upeka

Les frais de souscription sont de 0 %, c'était une première pour une SCPI majoritairement européenne. C'est un élément important, qui permet de démocratiser la SCPI Upeka.

Chiffres clés des loyers

6 mois
Délai de jouissance
Trimestrielle
Fréquence

Chiffres d'expertise

100,00 %
TOF
21 M€
Capitalisation
/
Endettement

Stratégie de la SCPI Upeka

Une approche diversifiée

La SCPI Upeka fait partie des SCPI diversifiées, elle ne se limite à aucun secteur et souhaite avant-tout exécuter une stratégie immobilière value-added en restant opportuniste. Les actifs pourront être de tout type à savoir :

  • des bureaux
  • des commerces
  • des locaux d'activité
  • de la logistique

3 acquisitions sur 2023 :

  • France – Fosses (95)
Acquisition Upeka - France – FOSSES (95)
  • Espagne – Gijon & Carthagène
Acquisition Upeka - Espagne – Gijon & Carthagène
  • Pays Bas – Zoetermeer
Acquisition Upeka - Pays Bas – Zoetermeer

1 acquisition sur 2024 :

  • Pays-Bas - Breda

Upêka renforce sa présence aux Pays-Bas en réalisant une quatrième acquisition à Breda au sud de Rotterdam. Le rendement acte en main est de 7,39%.

L’opération porte sur un ensemble de deux actifs de bureaux et d’activité totalisant une surface d’environ 6 100m2. Ces actifs stratégiques sont pris à bail pour une durée ferme de 10 ans par une entreprise de premier plan dans la fabrication d’analyseurs pour les laboratoires et l'industrie de transformation. Ce site regroupe leur siège historique ainsi que des unités de R&D et d’assemblage.

Acquisition Upeka - Pays Bas – Breda

Pour continuer à atteindre un objectif de rendement de plus de 8% net de fiscalité étrangère, elle peut faire le choix d'investir dans des pays à fort potentiel de croissance et de développement, en zone euro et au Royaume-Uni.

Présentation d'Axipit : une société de gestion propulsée par un groupe

La société de gestion Axipit qui porte la SCPI Upeka dans son développement est récente. Elle propose une expertise institutionnelle via des fonds professionnels spécialisés (4 fonds sous gestion) ou des clubs deals. La société de gestion gère 35 actifs et 150 millions, mais c'est surtout le groupe derrière la société de gestion qui apporte une expertise profonde et des opportunités.

Depuis 2010, Aquila Asset Management accompagne les investisseurs institutionnels et les family offices dans la définition et la mise en œuvre de leurs stratégies immobilières. Grâce à son indépendance, sa vision du marché et son expertise technique et financière, l'entreprise est devenue un partenaire de confiance à long terme pour ses clients.

Aquila Asset Management est une société de gestion d'actifs immobiliers pour le compte de tiers : elle propose une gamme complète de services en investissement et gestion immobilière. Son équipe de gestionnaires, d'analystes et d'experts guide les clients depuis la sélection d'opportunités d'investissement jusqu'à la vente d'actifs, en passant par la valorisation et la gestion administrative et financière. L'entreprise est particulièrement réputée pour ses opérations à forte valeur ajoutée telles que la restructuration, la reconversion et le repositionnement d'actifs commerciaux ou résidentiels, ainsi que la vente d'immeubles résidentiels ou mixtes par lots.

Le portefeuille d'actifs sous gestion d'Aquila Asset Management s'élève aujourd'hui à 1,5 milliards d'euros. L'entreprise opère sur l'ensemble du marché immobilier français, couvrant les secteurs des bureaux, du commerce, de la logistique et du résidentiel. Ses clients sont diversifiés, allant des fonds d'investissement paneuropéens ou mondiaux aux fonds souverains, en passant par les family offices et les grands comptes.

Ce sont donc les asset managers et analystes d'Aquila Asset Management qui vont accompagner le développement d'Axipit et de la SCPI Upeka.

L'historique du groupe Aquila Asset Management
L'équipe de gestion d'Aquila Asset Management (Axipit)

Répartition géographique des actifs

Répartition géographique des actifs (en %)
Carte Répartition géographique

Patrimoine immobilier (types d'actifs)

Patrimoine Immobilier - Répartition des actifs

Les atouts de Upeka

Les parts sponsors sur la SCPI Upeka, c'est hélas fini

Louve Invest proposait à l'ensemble de ces clients d'investir avec une décote sur le prix de part sur la SCPI Upeka. Cette décote était de 5 % sur le prix de part, soit une part à 190 € au lieu de 200 €. Un bonus qui permettait aux premiers investisseurs de booster leur performance.

Il est toujours possible d'investir directement en ligne, mais les parts sponsors ne sont plus disponibles puisque l'enveloppe de 15 millions d'euros a été collecté et dépassé.

Les frais de la SCPI Upeka

Sur plus de 200 SCPI, on dénombre actuellement que 4 SCPI à 0 % de frais de souscription : Remake Live, Iroko Zen, Novaxia Néo, et une dernière Mistral Sélection récemment sorti en début 2024. Les 3 premières faisaient figure de pionnières dans le monde des SCPI où les frais de souscription oscillent entre 8 à 12 %.

La SCPI Upeka suit donc la tendance des SCPI à 0 % de frais souscription et de ces SCPI nouvelles générations.

Les frais de gestion sont de 16 % TTC, ce qui est légèrement au-dessus de la moyenne des frais de gestion en SCPI, cela peut s'expliquer par rapport au frais de souscription initiaux. À noter que le rendement de la SCPI est net de frais de gestion, à suivre si la SCPI réussit son pari de réaliser 5,5% de distribution net de fiscalité étrangère.

Voici un petit tableau comparatif des frais de la SCPI par rapport aux autres SCPI à 0 % de frais de souscription :

Comparatif Upeka avec les autres SCPI 0 frais
Comparaison des frais sur les SCPI à 0% de frais

La fiscalité européenne

La SCPI se lance 100 % en Europe, mais n'exclut pas des acquisitions en France. Les premières acquisitions de la SCPI devraient d'ailleurs avoir lieu en France, mais la majorité des biens devrait être hors France.

Cela permet aux investisseurs de bénéficier d'une fiscalité avantageuse, un gros plus pour les épargnants ayant une tranche d'imposition supérieure ou égale à 30 %.

Upeka - Fiscalité avantageuse
Implantation géographique de la SCPI Upeka

Par exemple, si la SCPI continue sur cette lignée et atteint une performance de plus de 8% de rendement net de fiscalité étrangère, les dividendes perçues seront de 800€ (pour 1000 € investi en part de SCPI). Dans le cas où un frottement fiscal est encore à payer en France (c'est le cas pour les pays comme l'Allemagne, Italie ou Espagne), imaginons de 15 % (exemple d'une tranche d'imposition de 30% et d'un taux moyen d'imposition de 15%), alors votre impôt sur le revenu sera de 240€ (=800€ x 30%), votre crédit d'impôt sera de 120€ (=800€ x 15%), et vos revenus nets perçus seront donc 680€ (800€ -240€ = 120€), soit une performance nette de fiscalité d'environ 6,80 %, hors revalorisation.

Perspectives pour la SCPI Upeka

Pour l'instant, malgré de gros avantages sur le papier, la SCPI Upeka vient de se lancer et aucun historique ne peut être analysé, même si quelques acquisitions viennent de se faire, il est encore trop tôt. La société de gestion Axipit, malgré l'expertise du groupe Aquila, reste récente et dispose actuellement de 150 millions d'actifs sous gestion. Le groupe en possède 10 fois plus, mais le produit SCPI reste un nouveau produit sur lequel la société de gestion se lance.

Les premières acquisitions de la SCPI déterminent une trajectoire à dominante Européenne (environ 70%) et plutôt sur les commerces (à dominante à 70%), nous verrons si cette trajectoire sera suivie par la suite. Les avantages précédents peuvent laisser penser que la collecte va affluer vers cette nouvelle SCPI, ce qui peut permettre de saisir de belles opportunités et d'atteindre l'objectif annoncé de rendement.

Upeka a réussi à faire + 21 M€ de collecte déjà, alors qu'elle s'est à peine lancée en 2023. Cette SCPI cible pour 2024 un Taux de distribution de 7,7% (ce qui semble en bonne voie avec les résultats au premier trimestre 2024) et 100 M€ de capitalisation cible fin 2024.

Le TRI cible à 10 ans, est quant à lui à 6,50%. Et le Report à Nouveau (RAN) est à un niveau raisonnable de 2 mois de distribution (soit 92 k€).

Grâce à sa collecte, la SCPI Upeka poursuie sa diversification du patrimoine tout en bénéficiant de prix d’acquisition attractifs. La présence européenne du groupe Catella leur permet d’être rigoureux et sélectif sur le choix des investissements.

Deux dossiers ont été sécurisés le 1ier trimestre 2024 représentant un volume d’investissement de dix millions d’euros sur la base d’un taux moyen en adéquation avec l'objectif cible de rendement. La signature des actes est prévue au cours du 2ième trimestre 2024, ce qui devrait permettre de placer l’intégralité des capitaux disponibles.

D’un point de vue locatif, le taux d’occupation financier se maintient (et devrait se maintenir) à 100 % compte tenu de la qualité des emplacements et de la durée longue des baux des actifs acquis.

Enfin , le process de labellisation ISR de la SCPI Upeka aété lancé avec l’objectif d’obtenir le label au cours du deuxième semestre 2024.

Évolution du Taux de Distribution

Évolution du Taux de Distribution

Évolution du prix de la part

Évolution du prix de part Vs la valeur de reconstitution

Avis Louve Invest sur Upeka

Upeka est une très jeune SCPI et elle séduit déjà par sa stratégie ambitieuse (value-add) - objectif du début de 5,5% de rendement net de fiscalité étrangère semble largement dans ces cordes et même vu à la hausse avec un rendement cible de 7,7% pour 2024. Sa vocation européenne et ses frais de souscription de 0% sont également très intéressants. Elle fait partie des SCPI nouvelle génération.

Vous êtes intéressé par les SCPI spécialisées en Europe et diversifiée ? La SCPI Upeka peut être une option. Vous pouvez réaliser des comparaisons sur l'application Louve Invest avec d'autres SCPI.

D'autres SCPI européennes, diversifiées sont également disponibles sur Louve Invest comme Coeur d'Europe, par contre ces SCPI auront des frais de souscription. Le cashback de Louve Invest permettra de réduire les frais, mais aucune ne propose 0% de frais de souscription.

"Les SCPI présentent un risque de perte en capital. Leur liquidité et leur rendement ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Retrouver tous les risques d'un investissement en SCPI sur notre page dédiée."

Interview du gérant de Upeka

Clément Renault, co-fondateur de Louve Invest, rencontre Victor Piriou, Responsable des relations investisseurs pour Axipit Real Estate :

EN SAVOIR PLUS

Les documents officiels de Upeka

Pour consulter par vous-même ses dernières performances en date, les informations clés et autres actualités de cette SCPI, vous pouvez télécharger directement les documents officiels de la SCPI.

Les réponses à vos questions sur

Upeka

Quelle est la stratégie de la SCPI Upeka ?

La statégie de la SCPI Upeka est d'investir sur des actifs diversifiés tant géographiquement et sectoriellement. La stratégie value-add lui permet d'aller chercher des rendements haut de fourchette sur le marché SCPI, avec un objectif de plus de 7,5% non garanti.

Quels sont les frais de souscription de la SCPI Upeka ?

Les frais de souscription de la SCPI Upeka sont de 0%.

Quelle est la société de gestion qui gère la SCPI Upeka ?

La société de gestion Axipit a lancé la SCPI Upeka en 2023 avec pour objectif d'élargir au plus grand nombre un véhicule d'investissement ambitieux, tant sur la stratégie d'investissement que sur la géographie (européenne).

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