Sofidy Europe Invest

Investir SCPI avec Europe Invest, c'est investir dans une SCPI créée en 2021 par la société de gestion Sofidy du groupe Tikehau Capital, avec une stratégie de diversification géographique et sectorielle.

Sofidy Europe Invest est basée principalement en Espagne et en Allemagne et offre les avantages liés à la fiscalité étrangère.

Le savoir-faire de Sofidy octroie un dynamisme intéressant à cette SCPI, qui confirme sa montée en puissance : au 31 décembre 2025, la capitalisation atteignait 406,2 M€, et au 31 mars 2026, elle s'établit à 413,974 M€, avec 25,2 millions d'euros investis sur le seul T1 2026 à un rendement moyen de 7,5 %. La SCPI affiche une performance globale annuelle (PGA) de 5,41 % pour 2025.

Au 31 mars 2026, la SCPI englobe des actifs localisés principalement en Europe, avec une forte et croissante présence en Espagne (deux nouvelles acquisitions au T1 2026 en plus des deux du T4 2025) et en Allemagne pour les positions historiques. La SCPI compte 38 actifs et 8 229 associés.

Le patrimoine reste exposé aux bureaux, à l'hôtellerie et aux commerces de centre-ville. Il a vocation à inclure également les secteurs des loisirs, de la logistique et du stockage ainsi que l'immobilier de santé.

La capitalisation est passée d'environ 158 M€ début 2022 à 413,974 M€ au 31 mars 2026, soit une progression significative qui reflète la confiance croissante des investisseurs dans la stratégie de Sofidy. Le taux de distribution 2025 s'établit à 5,41 %, avec un dividende brut de 11,04 € par part. La durée résiduelle ferme moyenne des baux est de 6,1 années, offrant une excellente visibilité sur les loyers.

La dernière valeur de reconstitution publiée, arrêtée au 31 décembre 2025, s'établit à 228,77 €, soit en dessous du prix de souscription actuel (235 €). Cette prime de 2,72 % signifie que l'investisseur entre légèrement au-dessus de la valeur intrinsèque du patrimoine, un point à intégrer dans la décision d'investissement. La valeur de réalisation ressort à 196,26 € par part.

Seule SCPI labellisée Investissement Socialement Responsable (ISR) de Sofidy, la stratégie d'Europe Invest inclut des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Sofidy, marque du groupe Tikehau Capital, a démontré tout son savoir-faire en matière d'épargne immobilière via des SCPI reconnues comme Efimmo et Immorente, forte de plus de 30 années d'activités.

Au 31 mars 2026, Sofidy Europe Invest s'appuie sur une dette bancaire de 79,5 millions d'euros, entièrement à taux fixe (4,17 %), avec une maturité moyenne de 6 ans et 11 mois. Le taux d'endettement s'établit à 19,7 % de la valeur d'actif, un niveau maîtrisé qui illustre la gestion prudente de la société. Les expertises réalisées en fin d'année 2025 font ressortir une progression de la valeur du patrimoine de +4,2 % sur un an, et les acquisitions réalisées en 2025 ont bénéficié d'une revalorisation moyenne de +10,8 % par rapport à leur prix d'acquisition hors droits.

Les investisseurs qui ont fait confiance à Sofidy ont pu constater la maîtrise de celle-ci. C'est sous le signe de la qualité et de la sécurité que Sofidy déploie ses projets d'épargne immobilière.

Le choix de s'engager sur des actifs de différentes natures a fait ses preuves chez d'autres SCPI plus anciennes. À l'image de Cristal Life ou de la SCPI Épargne Foncière, la SCPI Sofidy Europe Invest a opté pour un élargissement de ses critères d'investissement.

Cette pluralité d'actifs se conjugue efficacement avec la labellisation ISR. La stratégie d'épargne immobilière de la SCPI se fonde ainsi sur une recherche de pérennité. En l'occurrence, les critères d'investissement et la labellisation ISR s'accompagnent de critères ESG, propres à améliorer l'attrait de la SCPI et donc son dynamisme.

La SCPI Sofidy Europe Invest s'implante essentiellement en Espagne et en Allemagne. Sans prendre le risque de se disperser, elle permet à ses investisseurs de bénéficier des avantages liés à la fiscalité européenne. Pour mesurer la pertinence de cet investissement, Louve Invest vous propose de simuler votre investissement en SCPI.

Par ailleurs, la SCPI présente d'excellents fondamentaux opérationnels : une durée résiduelle ferme moyenne des baux de 6,1 ans assurant une forte visibilité locative, 0 part en attente de retrait au 31 mars 2026, et une dette entièrement à taux fixe (4,17 %) protégeant le portefeuille contre les hausses de taux.

La lente reprise des marchés immobiliers européens a été à nouveau perturbée par les tensions géopolitiques au Moyen-Orient, entraînant une appréciation du prix du pétrole, des craintes d'inflation et une hausse des taux d'intérêts. Dans ce contexte, les investisseurs adoptent une approche prudente, mais la stabilité relative de l'Europe demeure un facteur attractif pour les marchés immobiliers à moyen terme.

Au premier trimestre 2026, Sofidy Europe Invest a réalisé deux nouvelles acquisitions en Espagne pour un montant total de 25,2 M€, à un rendement moyen de 7,5 %. La première porte sur un actif commercial à Crevillent (Andalousie), idéalement situé sur l'axe Alicante–Murcie : entièrement loué à Brico Dépôt dans le cadre d'un bail courant jusqu'en mars 2039 (supérieur à 14 ans), pour 7,36 M€ et un rendement de 7,4 %. La seconde est une prise de participation à hauteur de 33 % dans le centre commercial Imaginalia à Albacete, acquis pour 17,84 M€ avec un rendement de 7,5 %. Ce centre, exploité depuis plus de 20 ans avec un TOF de 98,3 %, accueille des enseignes internationales : MediaMarkt, Alcampo, Halfprice, Cine Yelmo, Kiabi et Tedi.

Sur le plan locatif, le TOF du T1 2026 s'établit à 95,59 %, en très légère baisse due aux libérations sur l'actif de Zoetermeer (détenu indirectement) et à l'effet plein du congé reçu à Anvers au cours du trimestre précédent. Le taux de recouvrement des loyers ressort à 91,4 % sur le trimestre, pour 5 591 K€ de loyers encaissés. La durée résiduelle ferme moyenne des baux s'établit à 6,1 années, offrant une excellente visibilité.

La distribution du T1 2026 s'élève à 2,40 € bruts par part (2,36 € net), versée fin avril 2026. La société de gestion indique une fourchette prévisionnelle de dividende annuel 2026 entre 10,50 € et 11,30 € par part. La collecte reste dynamique avec 8,6 M€ collectés sur le trimestre pour seulement 747 K€ de retraits, et 0 part en attente de retrait.

Les contribuables qui investissent dans cette SCPI verront leurs loyers imposés dans les pays concernés, sans dédoublement avec la France. Par exemple, les revenus issus d'actifs situés en Allemagne sont soumis à la fiscalité locale, ce qui évite l'application du barème progressif français sur ces revenus. La conséquence : vous aurez moins d'intérêt à vous tourner vers les actifs européens si vous êtes peu imposés.

Les investissements en SCPI européennes à l'échelle communautaire permettent généralement de bénéficier du dynamisme de ce marché. Les grandes villes étant encore sous-cotées dans certains pays, le marché européen de l'épargne immobilière continue d'offrir des perspectives de rendement intéressantes comme en témoignent les rendements moyens de 7,5 % obtenus sur les acquisitions du T1 2026.

Sofidy Europe Invest a été fondée en 2021 et affiche désormais 5 ans d'existence. Elle confirme une PGA de 5,41 % pour l'exercice 2025, un patrimoine revalorisé de +4,2 % sur l'année et une fourchette de dividende annuel 2026 projetée entre 10,50 € et 11,30 € par part. L'historique de Sofidy avec Immorente et Efimmo permet à l'investisseur de se projeter sur une SCPI bien ancrée dans ses fondamentaux, avec une stratégie de diversification européenne qui monte progressivement en puissance.

L'Assemblée Générale de Sofidy Europe Invest se tiendra le 27 mai 2026.

Si le sérieux de Sofidy amène cette SCPI à bénéficier d'une gestion efficace, il faudra être vigilant selon votre situation fiscale : les revenus issus des actifs européens sont imposés localement, ce qui profite surtout aux investisseurs fortement imposés en France.

Malgré sa sensibilité aux données macro-économiques européennes, les résultats de 2025 sont encourageants : PGA 5,41 %, TOF 95,59 % au T1 2026, revalorisation du patrimoine +4,2 % et une fourchette prévisionnelle de dividende 2026 entre 10,50 € et 11,30 €/part. La SCPI affiche par ailleurs 0 part en attente de retrait, témoignant d'une liquidité très satisfaisante.

Si vous souhaitez diversifier vos actifs immobiliers et que votre situation fiscale est pertinente, Sofidy Europe Invest est une option sérieuse à envisager. Pour les primo-investisseurs en SCPI, nous vous recommandons d'abord de vous positionner sur des SCPI françaises plus lisibles fiscalement avant d'y ajouter une exposition européenne.

En passant par Louve Invest, vous pourrez en quelques clics choisir parmi une soixantaine de SCPI agréées par l'AMF. Toutes les démarches se déroulent en ligne, et la création d'un compte prend seulement quelques minutes.