Sofidy Europe Invest

Se tourner vers des SCPI comme Europe Invest, c'est investir dans une SCPI créée en 2021 par la société de gestion Sofidy du groupe Tikehau Capital, avec une stratégie de diversification géographique et sectorielle.

Sofidy Europe Invest est basée principalement en Espagne et en Allemagne et offre les avantages liés à la fiscalité étrangère. Le prix de souscription d'une part est de 235 € avec un minimum d'1 part pour tout nouvel associé. En 2025, Sofidy Europe Invest a affiché un taux de distribution de 5,41 % et une performance globale annuelle (PGA) de 5,41 %, avec un prix de part stable.

Le savoir-faire de Sofidy octroie un dynamisme intéressant à cette SCPI, qui confirme sa montée en puissance : la capitalisation atteint 421 M€ au 30 juin 2026, avec une valeur de patrimoine de 406,5 M€ en hausse de +0,9 % sur le premier semestre. La SCPI a engagé 44 M€ d'acquisitions depuis le début de l'année 2026 à un rendement immédiat moyen de 8,1 %, et maintient un excellent taux d'occupation financier de 96,0 % au T2 2026.

Sofidy, marque du groupe Tikehau Capital, bénéficie de plus de 30 années d'expertise en épargne immobilière via des SCPI reconnues comme Efimmo 1 et Immorente. Fort de ce savoir-faire, Sofidy a lancé en 2021 la SCPI Sofidy Europe Invest, avec une vision claire : capter les opportunités de l'immobilier tertiaire européen en dehors de France, là où les décalages de cycles et les avantages fiscaux offrent une valeur ajoutée distincte pour l'épargnant.

La stratégie repose sur l'investissement dans de grandes métropoles européennes à fort dynamisme économique et démographique, au sein de l'Espace Économique Européen, du Royaume-Uni et de la Suisse. Seule SCPI labellisée Investissement Socialement Responsable (ISR) de Sofidy, Europe Invest intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans l'ensemble de ses décisions d'investissement.

Sofidy Europe Invest vise une forte diversification à la fois géographique et sectorielle. Le patrimoine cible l'immobilier tertiaire au sens large : commerces de centre-ville, hôtellerie et loisirs, logistique, bureaux et immobilier géré. La présence est aujourd'hui principalement centrée sur l'Espagne et l'Allemagne, avec une expansion progressive vers d'autres pays européens (Pays-Bas notamment).

Au 30 juin 2026, la SCPI détient 38 actifs représentant 371 unités locatives pour une valeur de patrimoine de 406,5 M€, en hausse de +0,9 % sur le premier semestre 2026. Le TOF s'établit à 96,0 %, reflet d'un portefeuille quasi intégralement loué. Les acquisitions engagées depuis le début de l'année 2026 s'élèvent à 44 M€ pour un rendement immédiat moyen de 8,1 %, dont un projet d'ensemble immobilier mixte (hôtel, retail park, station service) au nord de Munich pour 18,8 M€, dont la réalisation est attendue au T3 2026.

Sur le plan financier, la dette bancaire s'élève à 79,3 M€ (entièrement à taux fixe, 4,17 %, maturité moyenne 6 ans et 8 mois), représentant 19,5 % de la valeur du patrimoine. La SCPI travaille par ailleurs à la mise en place d'un financement de 21 M€ sur son portefeuille hôtelier espagnol, qui porterait le taux d'endettement à 24,6 %, libérant des capacités d'acquisition supplémentaires. Les expertises 2025 avaient fait ressortir une progression de +4,2 % de la valeur du patrimoine sur un an, avec une revalorisation moyenne de +10,8 % sur les acquisitions 2025 depuis leur prix d'achat.

Le choix de s'engager sur des actifs de différentes natures a fait ses preuves chez d'autres SCPI plus anciennes. À l'image de Cristal Life ou de la SCPI Épargne Foncière, la SCPI Sofidy Europe Invest a opté pour un élargissement de ses critères d'investissement.

Cette pluralité d'actifs se conjugue efficacement avec la labellisation ISR. La stratégie d'épargne immobilière de la SCPI se fonde ainsi sur une recherche de pérennité. En l'occurrence, les critères d'investissement et la labellisation ISR s'accompagnent de critères ESG, propres à améliorer l'attrait de la SCPI et donc son dynamisme.

La SCPI Sofidy Europe Invest s'implante essentiellement en Espagne et en Allemagne. Sans prendre le risque de se disperser, elle permet à ses investisseurs de bénéficier des avantages liés à la fiscalité européenne. Pour mesurer la pertinence de cet investissement, Louve Invest vous propose de simuler votre investissement en SCPI.

Par ailleurs, la SCPI présente d'excellents fondamentaux opérationnels : une durée résiduelle ferme moyenne des baux de 6,1 ans assurant une forte visibilité locative, 0 part en attente de retrait au 30 juin 2026, et une dette entièrement à taux fixe (4,17 %) protégeant le portefeuille contre les hausses de taux.

Au deuxième trimestre 2026, l'environnement reste perturbé par les tensions géopolitiques persistantes au Moyen-Orient, qui ravivaient les pressions inflationnistes et ont conduit la Banque Centrale Européenne à relever ses taux directeurs de 25 points de base le 11 juin 2026. La reprise des marchés immobiliers, amorcée en début d'année, marque ainsi une pause, les acteurs adoptant une prudence accrue. Dans ce contexte, Sofidy maintient une approche sélective et opportuniste, convaincue que les conditions actuelles font apparaître des opportunités attractives pour les investisseurs agiles.

Sur le plan locatif, le TOF progresse à 96,00 % au T2 2026 (vs 95,59 % au T1), porté par la relocation d'une surface de 146 m² de bureaux au sein de l'immeuble Amsterdam Rozengracht : le loyer annuel passe de 17,8 K€ à 58,4 K€ (+228 %), illustrant la capacité des équipes à créer de la valeur via le repositionnement des surfaces. Aucune libération n'est à signaler sur les immeubles détenus en direct. Les loyers encaissés s'élèvent à 7 378 K€ sur le trimestre, en nette progression par rapport au T1 (5 591 K€), reflétant l'effet plein des acquisitions du premier trimestre.

Aucune acquisition n'a été finalisée au T2. La SCPI a néanmoins engagé l'acquisition d'un ensemble immobilier mixte au nord de Munich (Allemagne) composé d'un hôtel, d'un retail park de quatre cellules commerciales et d'une station service, pour un montant de 18,8 M€ et un rendement net immédiat de 7,0 %. La réalisation définitive est attendue au T3 2026. Le montant total des acquisitions engagées depuis le début de l'année 2026 s'élève ainsi à 44 M€ pour un rendement immédiat moyen de 8,1 %. Par ailleurs, la SCPI travaille à la mise en place d'un financement de 21 M€ sur son portefeuille hôtelier espagnol, opération qui porterait le taux d'endettement à 24,6 % et dégagerait de nouvelles capacités d'investissement. Sur le plan des valeurs, les expertises réalisées à mi-année font ressortir une hausse de +0,9 % de la valeur du patrimoine sur les six premiers mois de 2026, confirmant la qualité du portefeuille.

La distribution T2 est maintenue à 2,40 € brut par part (2,39 € net), versée fin juillet 2026, en ligne avec le T1. La fourchette prévisionnelle de dividende annuel 2026 reste fixée entre 10,50 € et 11,30 € par part (non garantie). La collecte reste très dynamique : 8 666 095 € collectés au T2 pour 1 810 026 € de retraits, soit un solde largement positif. 0 part est en attente de retrait au 30 juin 2026. L'Assemblée Générale du 27 mai 2026 a vu l'adoption de toutes les résolutions présentées et le renouvellement de 3 membres du Conseil de Surveillance.

Les contribuables qui investissent dans cette SCPI verront leurs loyers imposés dans les pays concernés, sans dédoublement avec la France. Par exemple, les revenus issus d'actifs situés en Allemagne sont soumis à la fiscalité locale, ce qui évite l'application du barème progressif français sur ces revenus. La conséquence : vous aurez moins d'intérêt à vous tourner vers les actifs européens si vous êtes peu imposés.

Les investissements en SCPI pan-européennes à l'échelle communautaire permettent généralement de bénéficier du dynamisme de ce marché. Les grandes villes étant encore sous-cotées dans certains pays, le marché européen de l'épargne immobilière continue d'offrir des perspectives de rendement intéressantes, comme en témoignent les rendements moyens de 8,1 % obtenus sur les acquisitions engagées depuis le début de l'année 2026 pour un total de 44 M€.

Sofidy Europe Invest a été fondée en 2021 et affiche désormais 5 ans d'existence. Elle confirme une PGA de 5,41 % pour l'exercice 2025, un patrimoine revalorisé de +4,2 % sur l'année 2025 et +0,9 % supplémentaire sur le premier semestre 2026, et une fourchette de dividende annuel 2026 projetée entre 10,50 € et 11,30 € par part. L'historique de Sofidy avec Immorente et Efimmo permet à l'investisseur de se projeter sur une SCPI bien ancrée dans ses fondamentaux, avec une stratégie de diversification européenne qui monte progressivement en puissance. À court terme, la finalisation attendue au T3 2026 de l'acquisition d'un ensemble mixte au nord de Munich (hôtel, retail park, station service) pour 18,8 M€ à 7,0 % de rendement immédiat devrait renforcer davantage le portefeuille.

L'Assemblée Générale de Sofidy Europe Invest s'est tenue le 27 mai 2026, avec adoption de l'ensemble des résolutions présentées.

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Pour vous exposer notre avis SCPI sur Sofidy Europe Invest, si le sérieux de Sofidy amène cette SCPI à bénéficier d'une gestion efficace, il faudra être vigilant selon votre situation fiscale : les revenus issus des actifs européens sont imposés localement, ce qui profite surtout aux investisseurs fortement imposés en France.

Malgré sa sensibilité aux données macro-économiques européennes, les résultats restent encourageants : PGA 5,41 % pour 2025, TOF 96,00 % au T2 2026 (en progression), revalorisation du patrimoine +4,2 % en 2025 et +0,9 % supplémentaire au S1 2026, fourchette prévisionnelle de dividende 2026 maintenue entre 10,50 € et 11,30 €/part. La SCPI affiche par ailleurs 0 part en attente de retrait au 30 juin 2026, témoignant d'une liquidité très satisfaisante.

Si vous souhaitez diversifier vos actifs immobiliers et que votre situation fiscale est pertinente, Sofidy Europe Invest est une option sérieuse à envisager. Pour les primo-investisseurs en SCPI, nous vous recommandons d'abord de vous positionner sur des SCPI françaises plus lisibles fiscalement avant d'y ajouter une exposition européenne.

En passant par Louve Invest, vous pourrez en quelques clics choisir parmi une soixantaine de SCPI agréées par l'AMF. Toutes les démarches se déroulent en ligne, et la création d'un compte prend seulement quelques minutes.