Linaclub

Linaclub permettra d'investir en SCPI avec un équilibre entre rendement et diversification. Le taux de distribution cible (non garanti) est estimé entre 6,5% et 7% à fin 2024.

A l'origine de ce projet se trouve le Groupe DLPK, acteur majeur de l’épargne depuis plus de 30 ans. Et pour la suite, la SCPI Linaclub sera gérée par Aestiam et commercialisée par Linavest.

La SCPI Linaclub représente une opportunité unique dans le secteur de l'immobilier collectif. Grâce à une gestion optimisée et à une approche innovante, Linaclub permet aux particuliers de s'exposer à un portefeuille d'actifs immobiliers européens, et donc de bénéficier du cadre fiscal avantageux qu'offre la SCPI européenne.

Investir en SCPI comporte des risques, notamment de perte en capital et de liquidité. Un investissement SCPI s'envisage sur une durée longue (10 ans ou plus). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et les objectifs de rendement sont non garantis.

La SCPI Linaclub est née de la collaboration entre deux acteurs majeurs du secteur, Aestiam et Linavest.

Aestiam, fort de son expertise dans la gestion d'actifs immobiliers, s’associe à Linavest (société spécialisée dans les investissements immobiliers) pour proposer une SCPI moderne et tournée vers l’avenir. Leur objectif est simple : offrir aux investisseurs une solution transparente, accessible et à forte valeur ajoutée, tout en participant activement au développement de l’immobilier européen.

Laurent Le, Président d’Aestiam, résume cette vision : _« Forte de son expertise dans la gestion immobilière à long terme, Aestiam est ravie d’élargir son offre avec la SCPI Linaclub, dont la stratégie d’investissement repose sur son ADN : l’immobilier à taille humaine, adaptée aux besoins des locataires et des investisseurs. »_

Linaclub se distingue par une stratégie d’investissement paneuropéenne. Cette approche permet de diversifier les risques en se concentrant sur plusieurs marchés dynamiques sur différents pays européens.

La SCPI se focalise sur des actifs immobiliers de qualité : locaux d’activités, hôtels, établissements de santé, ainsi que des résidences gérées, avec un souci constant d’optimisation des performances locatives. De plus, cette SCPI diversifiée privilégie les secteurs en pleine expansion, garantissant ainsi des rendements potentiels élevés pour ses associés.

Adrien Lhermitte, Directeur Général de Linavest, résume cette stratégie : _« En combinant une conjoncture macroéconomique propice et une stratégie d’investissement paneuropéenne axée sur des actifs immobiliers alternatifs, Linaclub se démarque comme une solution d’épargne pertinente et opportune »_.

L'expertise colossale des différents acteurs que sont DPLK, Aestiam et Linavest :

• Le Groupe DLPK figure parmi les acteurs majeurs de l’épargne et de la gestion de solutions patrimoniales en France. Agrégé autour de trois pôles complémentaires — gestion collective (Tailor Asset Management), produits épargne et prévoyance, distribution via Nortia — il se distingue par une distribution ciblée auprès des professionnels du patrimoine. Avec plus de 250 collaborateurs, il gère 11,3 milliards d’euros d’encours d’épargne et 1,17 milliard d’euros en gestion d’actifs.
• Linavest, filiale du groupe DLPK spécialisée dans les solutions d’investissement immobilier, se positionne comme un acteur dédié à la construction de véhicules immobiliers innovants pour les investisseurs, bien que peu de données publiques détaillées lui soient directement associées à ce jour.
• Aestiam, société de gestion historique, dispose de plus de 50 ans d’expérience dans la gestion de SCPI. Elle gère 1,4 milliard d’euros d’actifs (SCPI et SCI) au 3e trimestre 2025, répartis entre 5 SCPI et 1 SCI, offrant une expertise éprouvée en immobilier collectif.

Ensuite, parmi les principaux atouts de la SCPI Linaclub, on retrouvera une diversification géographique, avec une présence sur des marchés européens variés, ce qui apportera aussi une fiscalité optimisée.

Au troisième trimestre 2025, la SCPI Linaclub poursuit sa montée en puissance tout en maintenant une trajectoire stable et conforme à ses objectifs initiaux. La distribution mensuelle reste régulière à 1,10 € par part, soit 3,30 € de dividende brut sur le trimestre, avec un TOF ASPIM de 100 %. Le patrimoine demeure concentré sur un unique actif de 4 914 m², entièrement loué, situé en Espagne, générant 77 500 € de loyers quittancés sur la période. La SCPI affiche une capitalisation de 6,12 M€, un prix de part de 200 € et aucun retrait enregistré, traduisant un démarrage maîtrisé et sans tension de liquidité. Les indicateurs patrimoniaux restent solides avec une WALB et WALT de 14,17 ans, assurant une visibilité locative durable. Aucune acquisition ni arbitrage n’a été réalisé ce trimestre, conformément à la phase de construction progressive du portefeuille. La valeur de reconstitution, à 218,16 € par part au 30/06/2025, reste supérieure au prix de souscription, offrant une marge de sécurité appréciable pour les nouveaux entrants. Linaclub confirme ainsi son positionnement de SCPI diversifiée à vocation européenne, centrée sur le rendement et la stabilité.

La SCPI Linaclub devrait bénéficier d’un potentiel de croissance significatif, soutenu par l’urbanisation croissante et la demande pour des actifs immobiliers de qualité.

Les perspectives sont donc prometteuses, par exemple dans les secteurs du bureau et de la logistique, où la demande reste forte en Europe. De plus, l'ouverture à de nouveaux marchés offre des opportunités supplémentaires pour les investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine à long terme.

La vision et la stratégie de la SCPI Linaclub montrent du potentiel. Reste à confirmer dans un premier temps les prix de parts, minimum de souscription, et frais, pour confirmer qu'elle offre une solution adaptée aux investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille à l’échelle européenne, avec des rendements compétitifs et une gestion professionnelle.

En tout cas, l'expertise combinée d'Aestiam et de Linavest devrait garantir une gestion rigoureuse et une stratégie d’investissement pertinente, en phase avec les tendances du marché immobilier européen.