Novapierre 1

Une SCPI de rendement spécialisée dans l’immobilier commercial

Créée en novembre 1999, la SCPI Novapierre 1 est gérée par Paref gestion, filiale du groupe Paref, côté à la bourse de Paris. Le groupe a pour actionnaire majoritaire Fosun, un conglomérat chinois reconnu, qui agit à travers sa filiale européenne.

Novapierre 1 est spécialisée dans l’immobilier de commerce, et compte plusieurs ensembles valorisés à plusieurs millions €, comme 606 m² de magasins à Vélizy (1,2 millions €), 1 596 m² de centre commercial à Limours (3,25 millions €), ou 7 893 m² à Avignon (15,2 millions €).

Novapierre 1 est une SCPI à capital variable, c'est-à-dire que de nouvelles parts peuvent être émises par la société de gestion, dans la limite du plafond fixé.

Concrètement, de nouveaux investisseurs peuvent encore acquérir des parts. Il y a aujourd’hui 2 448 associés.  La capitalisation totale est de 185,6 millions € au 30 juin 2022, représentant 421 808 parts.

Le minimum de souscription est de 5 parts, c'est-à-dire qu’il faut 2 200 € (5 x 440€) pour investir dans la SCPI. Le délai de jouissance est quant à lui fixé au premier jour du deuxième mois d’acquisition des parts.

Taux de distribution 20214,80 %CatégorieCommercesGéographieFranceSociété de gestionParef GestionCapitalisation186 millions €Montant minimum de souscription2 200,00 €Prix de la part440,00€Délai de jouissance1 mois

Plus d'informations détaillées sont disponibles sur le bulletin trimestriel (2ème trimestre 2022).

Une SCPI dont la gestion est performante depuis son lancement

La valeur de la part est aujourd’hui fixée à 440 €, à la suite d’une revalorisation qui témoigne de la gestion performante du patrimoine de cette SCPI. Paref Gestion est un des acteurs de référence et démontre années après années sa capacité à valoriser son patrimoine.

Novapierre 1 a vocation à distribuer un revenu trimestriel. Le dernier taux de distribution affiché est de 4,80 % en décembre 2021, pour rappel le taux de distribution moyen des SCPI a été donné par l'ASPIM à 4,45%. Le taux de rendement interne (TRI) de Novapierre 1 est de 3,96 % à 5 ans et 4,65 % à 10 ans. Si vous voulez en savoir plus sur l'indicateur TRI, vous pouvez consulter notre article la performance des SCPI.

Historiquement, la stratégie de développement de Novapierre 1 s’est basée sur l’immobilier commercial et les murs de magasins, qui constituent plus de 95% du patrimoine de la SCPI. Les autres biens, qui représentent une part très minoritaire, sont des bureaux ou des habitations.

Aujourd’hui, Novapierre 1 centre sa stratégie sur la résilience des commerces de proximité et l’accompagnement des nouveaux modes de consommation.

La stratégie de Novapierre 1 est axée sur les commerces en île de France.

Les points positifs de la SCPI sont son délai de jouissance et ses frais qui sont en dessous de la moyenne du marché.

Au dernier trimestre, l'indice de liquidité n'était pas bon sur la SCPI : à surveiller sur les prochains mois.

Quels sont les atouts de la SCPI Novapierre 1 et Paref Gestion ?

Une SCPI diversifiée, présente sur tout le territoire français

La valeur totale du patrimoine sous gestion est estimée en juin 2022 à 238 millions €, avec notamment 138 immeubles, 265 baux, pour plus de 100 000 mètres carrés gérés.

Novapierre 1 est aussi une SCPI qui vise les investissements qui permettront de générer des revenus immédiats. Cette société d’investissement table notamment sur un report des investissements dans le secteur logistique vers le commerce pour en générer de nouveaux.

Un des atouts de la SCPI est sa répartition géographique équilibrée à travers la France, ce qui est une garantie de stabilité et de diminution du risque.

Près de 47 % de la valeur du patrimoine est située en Île-de-France, dont 28% à Paris. 20% du patrimoine sont localisés dans les 12 grandes métropoles régionales (Marseille, Toulouse, Nantes…) et les 33 % restants dans d’autres régions.

À ce titre, Novapierre 1 semble être idéalement positionné pour bénéficier du rééquilibrage des investissements qui s’opère au profit des régions. Les régions ont en effet attiré environ 40 % de l’investissement global en France en 2021, soit 15% de hausse par rapport à la moyenne décennale.

Enfin, Novapierre 1 a démontré une capacité certaine à s'adapter aux nouvelles tendances. La SCPI prévoit dans sa note d’information de pouvoir profiter d’une opportunité et notamment de céder des actifs pour réaliser des plus-values, et financer de nouveaux investissements.

Un niveau de performance soutenu en dépit de la crise

La SCPI Novapierre 1 demeure une société d’investissement attractive, au risque maîtrisé pour les investisseurs. Pour preuve, en dépit de la crise qui a fortement impacté les commerçants, le taux d’occupation financier a seulement baissé de 2% en 2021 comparé à 2020 (87,9%).

Le taux d’occupation financier (TOF) mesure la performance d’une SCPI, en prenant en compte le montant total des loyers et des indemnités perçus dans les faits, comparé au montant perçu maximal si tout le patrimoine était intégralement loué. Autrement dit, Paref Gestion et Novapierre 1 montre une belle résistance et une performance solide.

Aussi, Novapierre 1 a pu procéder à plusieurs ventes au cours de l’année, pour financer d’autres investissements et alimenter le fonds de remboursement. Le montant total des ventes en 2021 s’élève à 8 millions €, pour une plus-value totale nette de 3,3 millions €.

La bonne santé de Novapierre 1 est enfin visible à travers les dividendes versés aux investisseurs en 2021. Pour une part ayant pleine jouissance, le dividende versé est de 21,12 €. En comparaison, le dividende versé en 2017 était de 17,22 €. Cela représente une hausse de 22 % !

Il y a toutefois des informations à prendre en compte pour déterminer avec nos experts si cette SCPI correspond le mieux à votre profil et à votre stratégie.

Des commerces impactés par la crise sanitaire

Un point de vigilance particulier avant de considérer un investissement dans la SCPI Novapierre 1 est celui du secteur immobilier visé, à savoir les commerces.

En effet, la pandémie a eu comme conséquences des perturbations fortes de l’activité des commerçants, et même de fermetures définitives de certains commerces. Il y a eu des impayés.

Ainsi, Novapierre 1 indique dans son rapport annuel que le taux de recouvrement des loyers et charges s’élevait à 85 % pour le quatrième trimestre de 2021. L’effort de recouvrement est à poursuivre en 2022, mais devrait aussi soutenir la performance. De quoi rassurer les investisseurs.

La reprise de l’activité des commerces est progressive

Au-delà de Novapierre 1, il faut aussi noter que le marché français de l’investissement en commerces a connu une baisse de volume. 3,1 milliards € de transactions ont eu lieu en 2021, en recul de 30 % en comparaison à 2020, et surtout une baisse de 32 % par rapport à la moyenne de la dernière décennie.

Cette baisse est particulièrement visible pour deux axes historiques de développement de Novapierre 1, que sont les centres commerciaux et pieds d’immeubles. Les volumes investis pour ces deux types de biens ont reculé de 15 % en 2021 par rapport à l’avant covid-19.

Toutefois, la reprise de l’activité est bien amorcée, et les perspectives de rendement toujours très attractives pour les investisseurs, entrants comme historiques. Le taux de rentabilité interne (TRI) est toujours supérieur à 5 % à 15 ans, à l’image des autres SCPI gérées par Paref gestion (9 au total).

Novapierre 1 offre en 2021 un taux de distribution à 4,80 %, bien au-dessus de la moyenne des autres, SCPI calculée à 4,45 %. Le taux de distribution de 2022 est prévu encore une fois entre 4,5% et 5%, ce qui constitue un très bon signal pour les investisseurs;

En 2022, Novapierre 1 vise également l’intégration des critères de soutenabilité environnementale et écologiques au sein de son portefeuille, pour répondre aux enjeux immobiliers actuels et demeurer une société d’investissement de référence.

Le timing pour investir dans la SCPI Novapierre 1 avec l’aide des experts Louve Invest est idéal: la dynamique de redressement enclenchée après la crise est très forte.

Surtout, vous pouvez bénéficier d'un cashback sur le montant investi, une opportunité à ne pas manquer ! Toutes les démarches sont faisables en ligne avec l’aide de nos équipes, et vous recevrez les bons de souscription en 48h maximum.

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