SCPI

Rivoli Avenir Patrimoine : tout savoir sur cette SCPI

Qu’est-ce que la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine ? Quels en sont les avantages et les inconvénients ? Par ici, on vous explique !

Rivoli Avenir Patrimoine : tout savoir sur cette SCPI
Louve Team

September 27, 2022

Rivoli Avenir Patrimoine : tout savoir sur cette SCPI
  • Accessible à partir de seulement 306 , la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine est spécialisée dans l’immobilier de bureau et les commerces en France et en Europe. Avec plus de 3,9 milliards € de capitalisation au deuxième trimestre 2022, c’est un acteur incontournable dans son secteur.
  • Avec plus de 42 milliards € d’actifs sous gestion et 36 285 associés, Amundi Immobilier fait partie des sociétés de gestion incontournables et est spécialisée dans les SCPI de bureaux.
  • Situé principalement en France (majoritairement à Paris et en région parisienne), le parc immobilier de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine est constitué d’actifs européens dans des pays dynamiques comme l’Allemagne ou les Pays-Bas. Tournée essentiellement vers les bureaux, le fonds mène également une stratégie de diversification sectorielle en acquérant des biens dans l'hôtellerie et les commerces. 
  • Alors que le parc immobilier de Rivoli Avenir Patrimoine jouit d’une attractivité moyenne et affiche un taux d’occupation financier peu élevé, le rendement de la SCPI est en deçà des performances du marché. De plus, l’investissement en SCPI dépend du marché immobilier et de la conjoncture économique, le rendement et le capital ne sont donc pas garantis.

Rivoli Avenir Patrimoine investir

Présentation de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

Taux de distribution (2021) 3,80 %
Catégorie Bureaux
Géographie Ile-de-France et Europe
Société de gestion Amundi
Capitalisation (fin T2 2022) 3,9 milliards €
Montant minimum de souscription 1 530,00 €
Prix de la part 306,00€
Délai de jouissance 2 mois

Créée en 2002, la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine est une SCPI de rendement spécialisée dans l’immobilier de bureau et commercial en France et en Europe.

Elle investit en effet majoritairement:

  • dans les bureaux (81,91 % du parc immobilier au deuxième trimestre 2022),
  • dans les commerces (11,04 %),
  • les entrepôts logistiques (3,71 %),
  • les hôtels et établissements touristiques (1,82 %),
  • les locaux d’activité (1,02 %)
  • et enfin les résidences services (0,51 %).
Répartition des actifs de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

Si les actifs de Rivoli Avenir Patrimoine sont majoritairement implantés en France avec 42,16 % de son parc situé à Paris au deuxième trimestre 2022, 26,40 % en Île-de-France et 11,29 % à en régions, le fonds mène une stratégie d’investissement tournée vers l’Europe avec 20,14 % de son parc situé à l’étranger.

En particulier, le fonds détient des actifs :

  • en Allemagne (12,02 %),
  • aux Pays-Bas (2,82 %),
  • en Espagne (2,02 %),
  • en Belgique (1,07 %),
  • en Autriche (0,95 %),
  • en République Tchèque (0,69 %),
  • et en Pologne (0,57 %). 
Répartition géographique de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

La capitalisation de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine a atteint plus de 3,9 milliards € répartie entre 36 285 associés au deuxième trimestre 2022. En 2021, le fonds a affiché une rentabilité de 3,80 %

L’attractivité des actifs immobiliers de Rivoli Avenir Patrimoine est moyenne, son taux d'occupation financier au deuxième trimestre 2022 est, par exemple, de 90,26 %, dont 9,02 % de locaux occupés sous franchise.

Découvrez juste ici le le dernier bulletin trimestriel de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine.

Le 10 février 2022, Rivoli Avenir Patrimoine a acquis un bureau multi-locataires dans le 13e arrondissement de Paris pour 65 millions €. Des investissements de diversification dans le commerce ou l’hôtellerie pourraient prochainement venir compléter le parc afin d’améliorer le rendement.

Les avantages de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

Une bonne mutualisation des risques

Rivoli Avenir Patrimoine suit une stratégie de diversification géographique de son patrimoine immobilier. Quand bien même le fonds détient une majorité d’actifs en France, une part non négligeable de son parc immobilier est réparti dans l’Europe et notamment dans des pays dynamiques comme l’Allemagne ou les Pays-Bas. Les risques locatifs sont ainsi mutualisés.

La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine a également entamé une politique de diversification sectorielle vers les murs de commerces, les établissements touristiques et les entrepôts. Si ces investissements s’inscrivent eux aussi dans une logique de diversification visant à réduire les risques, ils permettent également d’acquérir des biens qui améliorent le rendement. 

Une expertise reconnue

Amundi Immobilier fait partie des sociétés de gestion incontournables. Elle est d’ailleurs n°1 en France en collecte et en capitalisation pour les SCPI et OPCI grand public. Rivoli Avenir Patrimoine, de son côté, se hisse parmi les SCPI avec les plus grosses capitalisation, avec plus de 3,9 milliards € sous gestion. C’est à la fois un gage de fiabilité et d’expertise.

Une SCPI accessible

Comme d’autres SCPI commercialisées par Louve et accessibles à partir de 200 € seulement, Rivoli Avenir Patrimoine est une SCPI accessible.

Elle permet en effet à n’importe qui de souscrire sans montant minimum de part. Le prix de la part étant de 306 €, il suffit de débourser cette somme pour devenir associé de Rivoli Avenir Patrimoine.

Les inconvénients de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

Une performance limitée, en deçà de la moyenne du marché

La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine affiche une performance en deçà de la moyenne du marché avec seulement 3,80 % de rentabilité en 2021. Autre exemple de la faible attractivité de son parc immobilier,  la SCPI affiche un un taux d’occupation financier (TOF) plutôt modeste : 90,16 % au deuxième trimestre 2022 (légère augmentation depuis le premier trimestre 2022 qui était à 89,88 %, mais à peine au dessus de la barre des 90 %)

Pour rappel, le TOF exprime la part des loyers, indemnités d’occupation facturées et indemnités compensatrices de loyers dans l’ensemble des loyers facturables (dans l’hypothèse où l’intégralité du patrimoine de la SCPI serait louée).

Tournée vers le bureau (secteur historique des SCPI), ce n’est pas un fonds dynamique qui permet d’obtenir un rendement proche des 6 %. Investir dans Rivoli Avenir Patrimoine peut toutefois s’avérer intéressant dans une stratégie patrimoniale et peu risquée, en supplément d’autres SCPI plus diversifiées et dynamiques ! 

Des frais de souscription et de gestion plutôt élevés

Les frais de souscription (7,99 %) et de gestion (8 %) sont assez élevés et viennent rogner un rendement déjà assez faible. Il faut donc investir sur le long terme pour rentabiliser les frais.

Il est conseillé de partir sur une durée de 6 ans minimum. Le bonus de commission de 2,5%, versé par Louve, permet de réduire les frais. 

Pour en savoir plus, découvrez notre article sur les frais de gestion en SCPI

La société de gestion de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine : Amundi Immobilier

Amundi Immobilier, filiale d’Amundi (n°1 de l'asset management en Europe et dans le top 10 mondial), est spécialisée dans la gestion d’actifs immobiliers et plus particulièrement dans le développement, la structuration et la gestion de fonds immobiliers axés sur le marché européen. 

Leader de la gestion de SCPI en termes de collecte et de capitalisation mais également s’agissant des OPCI grand public, Rivoli Avenir Patrimoine investit majoritairement en immobilier de bureaux (70 % de la valeur vénale du patrimoine), mais également dans les secteurs de l'immobilier commercial, de l'immobilier résidentiel, des hôtels, des cinémas, de l’immobilier logistique et d’autres catégories d’actifs

La gamme de SCPI proposée par Amundi Immobilier est très large avec:

  • deux des trois plus grosses capitalisations, la SCPI Edissimmo et la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine,
  • également la SCPI Génépierre dans la catégorie des SCPI classiques diversifiées à capital variable,
  • la SCPI L’Oustal des Aveyronnais dans la catégorie des SCPI à capital fixe,
  • la SCPI Amundi Défi Foncier et la SCPI Amundi Défi Foncier 2 dans la catégorie des SCPI de déficit foncier,
  • et enfin la SCPI Amundi Sélection Logement dans la catégorie des SCPI Pinel.

Avec 42 milliards € d’actifs sous gestion, plus de 1200 immeubles en Europe, Amundi Immobilier fait partie des sociétés de gestion incontournables.

Pourquoi choisir Louve Invest ?

Il est possible de devenir associé de Rivoli Avenir Patrimoine avec Louve, cependant, la demande pour cette SCPI est en berne depuis quelque temps. Nos experts estiment que d’autres SCPI de bureaux, comme la SCPI Eurovalys, plus dynamique et offrant de meilleurs rendements constituent de bonnes alternatives à Rivoli Avenir Patrimoine. 

Marketplace en ligne qui commercialise plus de 50 SCPI approuvées et contrôlées par l’AMF, Louve Invest sélectionne les meilleurs fonds et facilite tout le processus d’investissement avec un parcours 100 % en ligne. Les experts de la plateforme Louve sont par ailleurs à votre disposition pour vous conseiller et vous aider dans votre stratégie d’investissement. 

L’énorme avantage de Louve, ce sont les 2,5 % de cashback sur les frais de souscription, qui vous sont virés sur votre compte bancaire. Pour être accompagné gratuitement et sans engagement par un conseiller Louve, certifié Autorité des Marchés Financiers, créez votre compte dès maintenant !

Notre sélection d'articles pour vous !