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- Le Livret A est un placement sans frais, sans impôt et sans risque, c’est une enveloppe idéale pour placer votre épargne de précaution.
- Le taux d'intérêt du Livret A est de 1,7 % à compter du 1er août 2026, après avoir atteint 3 % août 2023 et début 2025.
- Avec un taux de 1,7 % et une inflation autour de 2 %, le Livret A ne suffit pas à préserver votre pouvoir d'achat sur le long terme. Si vous souhaitez faire fructifier votre épargne au-delà de l'épargne de précaution, d'autres placements comme investir en SCPI offrent des rendements bien supérieurs.
Le Livret A est un produit d'épargne réglementé dont les conditions de fonctionnement sont donc fixées par les Pouvoirs publics. Cela signifie que les banques sont soumises à des restrictions quant à la manière dont elles peuvent investir l'argent déposé par les épargnants sur leur livret A. Ces restrictions visent à garantir que l'argent des titulaires de livrets A est en sécurité et qu'ils ne courent aucun risque de perte en capital.
Il doit être investi dans des placements sûrs, tels que des obligations d'État ou des titres de créance. Ces placements permettent aux banques de générer des revenus, qui sont ensuite utilisés pour payer les intérêts aux titulaires de livrets A.
Voici un récapitulatif des caractéristiques du Livret A :
- Taux d'intérêt : déterminé par l'État et révisé tous les six mois, le taux de rémunération est porté à 1,7 % à compter du 1er août 2026.
- Rémunération : intérêts calculés par quinzaine et versés deux fois par an
- Liquidité : totale
- Frais : les opérations (ouverture, dépôt, retrait et clôture) sont gratuites
- Exonération fiscale : oui, il est exempt de toute fiscalité (impôt sur le revenu ou prélèvements sociaux)
- Plafond Livret A: 22 950€ pour les particuliers
- Accessibilité : à tous, sans condition de revenus
- Versements : libres ou programmés. Il n’est pas possible d’investir à crédit pour alimenter votre livret A.
Depuis le 1er janvier 2013, avec l'article R. 221-2 du Code monétaire et financier, le plafond des dépôts sur un Livret A est de 22 950 euros pour les particuliers. Cependant, il existe des exceptions pour les associations sans but lucratif, les syndicats de copropriétaires et les organismes HLM :
- Les associations peuvent déposer jusqu'à 76 500 euros.
- Les syndicats de copropriétaires dont le nombre de lots de la copropriété à usage de logements, de bureaux ou de commerces est supérieur à 100, peuvent déposer jusqu'à 100 000 euros.
- Les organismes HLM ne sont pas soumis à une limite de dépôt.
Oui, il est possible de dépasser le plafond du Livret A en raison de la capitalisation des intérêts. Les intérêts capitalisés sont les intérêts qui sont ajoutés au capital initial, ce qui augmente progressivement le montant de l'épargne. Cela signifie qu'il est possible d'avoir un encours total supérieur à 22 950 euros, même si le montant des dépôts ne dépasse pas ce plafond.
Par exemple, si vous déposez 22 950 euros sur votre Livret A, les intérêts générés au taux actuel de 1,7 % s'élèvent à environ 390 euros sur un an. Votre encours total à la fin de l'année sera donc de 23 340 euros (22 950 euros + 390 euros d'intérêts). Vous pouvez continuer à accumuler des intérêts sans limite supplémentaire, et ainsi augmenter progressivement votre encours total.
Cependant, il est important de garder à l'esprit que bien que les intérêts capitalisés ne soient pas soumis au plafond, déposer de nouveaux fonds au-delà de 22 950 euros n'est pas autorisé. Vous ne pourrez donc pas dépasser ce plafond initial par de nouveaux dépôts.
Une fois ce plafond atteint, des enveloppes comme le PER ou SCPI permettent de continuer à faire fructifier votre épargne avec des perspectives de rendement plus élevées.
L'épargne de précaution est un excellent bouclier financier contre les imprévus et les urgences. Il s’agit d’une réserve d'argent indispensable pour faire face à tout ce que la vie peut vous réserver. Vous pourriez être tenté d'utiliser votre compte courant pour épargner, mais attention ! Les fonds déposés sur un compte courant ne génèrent généralement pas d'intérêts.
En fait, il est souvent recommandé de placer votre épargne de précaution sur un produit financier sûr et accessible à court terme : le Livret A ou le LDDS sont les champions pour accueillir vos économies en cas de pépin. Et le bonus : ils sont totalement sécurisés et défiscalisés !
Cependant, la somme laissée sur votre livret A subira l'inflation, puisque son taux d'intérêt est plus faible que le taux d'inflation. Vous ne pourrez donc pas compenser l'inflation, il est sera judicieux d'envisager aussi d'autres alternatives d'investissement plus rémunératrices comme la SCPI ou le crowdfunding immobilier, qui offrent des rendements potentiellement supérieurs en contrepartie d'une moindre liquidité.
Livret A : un taux qui remonte légèrement, mais un rendement réel toujours négatif
Depuis son pic de 3 % en 2023, le taux du Livret A a baissé progressivement. Il atteignait 1,5 % début 2026. La Banque de France a proposé de le relever à 1,7 % au 1er août 2026, une décision confirmée par le ministère de l'Économie.
Mais 1,7 %, est-ce suffisant ? Avec une inflation estimée à environ 2 % en 2026, le rendement réel reste légèrement négatif. Concrètement : si vous placez 10 000 € sur votre Livret A, vous gagnez 170 € d'intérêts en un an. Mais la hausse des prix vous en fait perdre environ 200 € en pouvoir d'achat. Vous êtes donc légèrement perdant en termes réels.
Malgré tout, de nombreux Français optent pour le Livret A, attirés par sa sécurité et sa liquidité totale. C'est un réflexe compréhensible. Mais il est important de surveiller chaque année l'écart entre le taux du Livret A et l'inflation.
Comment est calculé ce taux ? La formule officielle additionne la moyenne semestrielle de l'€STR (le taux auquel les banques européennes se prêtent entre elles) et la moyenne semestrielle de l'inflation hors tabac, puis divise le tout par 2. Un taux plancher à 0,50 % garantit un rendement minimal. C'est sur cette base que le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, a recommandé un passage à 1,7 % pour août 2026.
Faut-il mettre plus de 3 000 € sur le livret A ?
A vrai dire cela dépend totalement de vos revenus, des projets à venir et si vous êtes dépensier ou non ! Il existe 2 écoles :
L'option A, pour une bonne gestion de votre épargne courante, voici une pratique :
- Conservez un mois de revenus sur votre compte courant pour couvrir vos dépenses courantes et imprévues.
- Placez un autre mois de revenus sur un livret extrêmement liquide et sûr, tel que le livret A.
- Investissez le reste de votre épargne courante dans d'autres placements plus rémunérateurs, à condition qu'ils présentent un certain niveau de sécurité et que vous puissiez y accéder rapidement en cas de besoin.
En suivant cette répartition, vous bénéficiez à la fois d'une réserve immédiate pour les dépenses courantes, d'un matelas de sécurité sur le livret A, et de la possibilité de faire fructifier le surplus de votre épargne grâce à des placements plus rentables, tout en conservant une disponibilité rapide de ces fonds.
L'option B, beaucoup plus conservatrice :
- Conservez un mois de revenus sur votre compte courant
- Maximiser votre livret A, en versant jusqu'au plafond
- Songez seulement après, à faire d'autres investissements plus risqués.
Cette deuxième option, se comprend d'autant plus si vous avez du mal à vous projeter sur le long terme, ou si vous savez que vous allez avoir plus de dépenses prochainement. Par exemple, dans 1 an votre "enfant" doit partir pour ses études, les dépenses vont augmenter, le matelas de sécurité doit être renforcé.
Si votre Livret A est déjà rempli à ras bord, il existe d'autres options pour continuer à épargner efficacement !
Le marché immobilier avec les SCPI
Pour diversifier votre patrimoine immobilier avec un faible investissement, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont une solution intéressante. Avec un rendement moyen de 4,91 % en moyenne en 2025, vous pouvez investir dans plusieurs biens immobiliers sans avoir à vous soucier de la gestion de la propriété. De plus, les SCPI peuvent être un placement refuge grâce à l'indexation des loyers sur l'inflation !
Pour devenir associé dans une SCPI, il est possible d’acheter des parts de SCPI en direct avec Louve Invest. Nous proposons un cashback de la somme investie, directement crédité sur votre compte bancaire ! Si vous préférez, vous pouvez également investir en SCPI via l’assurance-vie, mais il faudra faire attention aux frais. Vous toucherez ensuite des revenus passifs issus des dividendes sur les loyers collectés par la société de gestion.
Cependant, il est important de noter que les SCPI comportent certains risques, car le capital et le rendement ne sont pas garantis.
Vous êtes tentés par l’investissement en SCPI ? Investissez intelligemment avec Louve Invest et profitez d’un avantage inédit avec le cashback !
Le LDDS, une alternative au Livret A
Pour compléter votre épargne réglementée, pensez au Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS). Avec les mêmes avantages fiscaux que le Livret A (exonération d'impôt et de prélèvements sociaux), ce livret n'a qu'un plafond de 12 000 euros.
Les livrets bancaires fiscalisés
En optant pour un livret bancaire fiscalisé, vous pouvez bénéficier de taux boostés exceptionnels, bien que les rendements soient généralement inférieurs à 0,5 %. Le principal avantage est que le plafond est souvent élevé, voire inexistant, vous permettant ainsi de placer une somme importante pendant quelques mois.
Le fonds euros de l'assurance-vie
Avec un rendement moyen 2,65 % en moyenne en 2025, le fonds euros de l'assurance-vie offre des taux plus avantageux que les livrets bancaires. Cependant, notez que vous devrez attendre quelques jours voire plusieurs semaines pour récupérer votre capital. De plus, les gains sont taxés à 30 %, sauf si le montant des encours est inférieur à un certain plafond et que vous détenez votre contrat depuis plus de 8 ans.
Les marchés boursiers
Pour des projets à long terme, investir dans les marchés boursiers est une option attractive. Selon une étude, les actions ont rapporté en moyenne 9,1 % par an sur 10 ans. Vous pouvez investir dans des actions via votre assurance-vie, votre Plan d’Épargne Retraite (PER) ou encore un Plan d'Épargne en Actions (PEA).
Le Livret A est parfait pour l'épargne de précaution. Mais il ne fait pas fructifier votre patrimoine. Dès que votre matelas de sécurité est constitué, il faut chercher mieux. Les SCPI offrent un rendement moyen de 4,91 % en 2025, contre 1,7 % pour le Livret A. Ce n'est pas le même outil, ni le même objectif. Voici le comparatif complet pour choisir.
Le Livret A et la SCPI répondent à deux besoins différents. Le Livret A protège votre argent à court terme. La SCPI le fait travailler sur le long terme. Les deux sont complémentaires. Une bonne stratégie patrimoniale commence par un matelas de sécurité sur le Livret A. Une fois ce plafond atteint, la SCPI prend le relais. Elle n'a pas de plafond, elle génère des revenus réguliers et elle bat largement l'inflation sur la durée. C'est pour ça que beaucoup d'épargnants combinent les deux.
Pour bien investir votre argent, le conseil n°1 est bien connu : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ! En effet, la clé d'un investissement réussi, c'est la diversification. En répartissant vos placements financiers sur plusieurs produits, vous diminuez les risques et augmentez vos chances de réaliser des gains.
Voici comment pourrait être constitué un portefeuille d'investissement bien diversifié :
Romain Suchaud est conseiller en gestion de patrimoine chez Louve Invest, diplômé de l’IPAG Business School et certifié IOBSP.
Après 8 ans chez Allianz Expertise & Conseil, il accompagne aujourd’hui les investisseurs dans leurs stratégies SCPI et dirige plusieurs sociétés patrimoniales.
