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La SCPI de La Banque Postale, est-ce un investissement intéressant ?

Vous voulez investir dans la SCPI La Banque Postale ? Découvrez l’avis de nos experts !

La SCPI de La Banque Postale, est-ce un investissement intéressant ?
Louve Team

August 26, 2022

La SCPI de La Banque Postale, est-ce un investissement intéressant ?
  • Parmi son catalogue de SCPI, La Banque Postale propose à l’achat les SCPI Laffitte Pierre, Actipierre Europe et la toute nouvelle SCPI AEW Diversification Allemagne. Notez que la SCPI Primovie est également proposée mais uniquement en assurance-vie.
  • La société de gestion qui s’occupe des SCPI de La Banque Postale est AEW Ciloger, un acteur reconnu pour son expertise dans la gestion d’actifs immobiliers en Europe et à l’international.
  • Si les SCPI de La Banque Postale sont intéressantes du point de vue de leur dynamique d’acquisition (diversification géographique et sectorielle), leurs performances se situent en dessous du marché en 2021.
  • De manière générale, investir dans des parts de SCPI par l’intermédiaire d’une banque est peu conseillé. Privilégiez les plateformes de distribution 100 % digitalisées comme Louve Invest pour vos investissements SCPI !

SCPI de La Banque Postale investir

Les différentes SCPI proposées par La Banque postale

La Banque postale fait partie des quelques banques françaises qui proposent des SCPI à l’achat. Comme ses homologues La Banque populaire, BNP, Crédit Agricole, Caisse d’épargne, Crédit Mutuel, LCL et Société Générale, La Banque postale a adaptée son offre de placements afin de faire face à la montée en puissance des SCPI auprès des épargnants. 

Ainsi, La Banque postale s’est dotée de 4 véhicules d’investissement SCPI différents, à savoir la SCPI Actipierre Europe, la SCPI Laffitte Pierre, la SCPI AEW Diversification Allemagne (toutes les 3 gérées par la société de gestion AEW Ciloger) et la SCPI Primovie (éligible uniquement en assurance vie).

Zoom sur la SCPI Actipierre Europe

Créée en 2007, la SCPI Actipierre Europe est une SCPI de commerces qui possède également une part minime de bureaux et d’immeubles industriels. 

Elle investit donc majoritairement dans des commerces et centres commerciaux (95 %) situés en régions (41 %), en Ile-de-France (30 %) et à l’étranger (29 %). 

Répartition géographique de la SCPI Actipierre Europe de La Banque Postale

La SCPI Actipierre Europe est également une SCPI européenne car elle possède des biens situés en zone euro, à savoir en Allemagne, en Belgique, en Espagne et aux Pays-Bas. 

Pour acquérir des parts de SCPI Actipierre Europe, il est possible de payer comptant, d’investir à crédit ou via une assurance-vie. Le prix de la part s’élève à 210 € avec un nombre minimum de parts souscrites pour tout nouvel associé fixé à 10 parts. 

Zoom sur la SCPI Laffitte Pierre

Lancée en 2000, la SCPI Laffitte Pierre est une SCPI de bureaux ce qui signifie que l’essentiel de son patrimoine, 73 % exactement, est constitué d’immeubles d’entreprise. 

Le reste de son patrimoine est réparti entre des commerces et centres commerciaux (16 %), des hôtels (7 %), du résidentiel de services (2 %) et des immeubles industriels (2 %). 

Répartition des actifs de la SCPI Laffitte Pierre de La Banque Postale

Au niveau de sa situation géographique, la SCPI concentre ses investissements en Ile de France entre Paris (11 %) et la région parisienne (53 %) ainsi qu’en régions à hauteur de 33 %. Ces dernières années, la SCPI Laffitte Pierre a notamment entamé une diversification européenne et possède désormais quelques actifs en Allemagne représentant 3 % de son patrimoine. 

Les parts de SCPI Laffitte Pierre sont accessibles en direct ou via un crédit ou une assurance-vie

Son prix d’entrée est nettement plus élevé que pour la SCPI Actipierre Europe : le prix de la part s’élève à 450 € pour un minimum de souscription de 20 parts, soit 9 000 €. 

Zoom sur la SCPI AEW Diversification Allemagne

La SCPI AEW Diversification Allemagne est la SCPI la plus récente du portefeuille de SCPI proposées par La Banque Postale

Créée en 2021, la SCPI AEW Diversification Allemagne est 100 % allemande. Sa stratégie d’acquisition repose sur une sélection d’actifs en périphérie des grandes métropoles (Berlin, Munich, Francfort, Stuttgart, Cologne, Dusseldorf, Hambourg) ou dans les centre-villes secondaires d’Allemagne (Dortmund, Leipzig, Dresde, Nuremberg, etc.). 

Son jeune âge ne la rend pas pour autant plus accessible que les 2 SCPI historiques de La Banque Postale : le prix de souscription est fixé à 1 000 € pour un minimum de souscription s’élevant à 5 parts. 

Zoom sur la SCPI Primovie (en assurance-vie)

Lancée en 2012, la SCPI Primovie fait partie des SCPI du moment qui misent sur des secteurs innovants comme la santé et l’éducation

Localisée en France (69 %) et en Europe (Allemagne, Italie, Espagne, Pays-Bas), la SCPI Primovie a opté pour une stratégie de diversification géographique, ce qui la positionne parmi les SCPI les plus intéressantes dans le paysage actuel des SCPI. 

Attention toutefois, La Banque Postale ne propose ce véhicule d’investissement que par l’intermédiaire d’une assurance-vie

Quelques mots sur la société de gestion AEW Ciloger

La société de gestion historique de La Banque Postale n’est autre que Ciloger, l’un des acteurs de référence du marché des SCPI qui s’est constitué une forte expertise immobilière depuis sa création en 1984. 

À l’issue d’une fusion opérée en 2017, la société de gestion Ciloger s’est rapprochée de AEW Europe pour devenir l’un des leaders européens de la gestion d’actifs immobiliers. 

Aujourd’hui, La Banque Postale détient 40 % du capital de la société de gestion AEW Ciloger. Avec 23 SCPI capitalisant près de 8 milliards €, la société de gestion AEW Ciloger figure dans le top 5 des acteurs français de l’épargne immobilière assistée.

La société de gestion AEW Ciloger des SCPI de La Banque Postale

Les avantages des SCPI de La Banque postale

La possibilité d’investir via l’assurance-vie

L’un des principaux atouts des SCPI proposées par La Banque Postale est qu’elles sont éligibles aux contrats d’assurance vie. Dans ce cadre, le placement en SCPI concerne des unités de compte représentatives des parts de SCPI détenues. 

Comme expliqué dans notre article sur l’investissement en SCPI via l’assurance-vie, la détention de parts de SCPI par l’assurance-vie est avantageuse pour 2 raisons : 

  1. Elle amoindrit les risques habituels de l’investissement SCPI 
  2. Elle offre des réductions d’impôts en cas de retrait après 8 ans de détention. 

De bonnes stratégies de diversification offrant un taux d’occupation financier correct

Les stratégies d’investissement des SCPI proposées par La Banque Postale sont différentes mais ont toutes le même objectif : la diversification du patrimoine, tant au niveau de la géolocalisation que du type d’actifs. 

Cette dynamique d’acquisition a fait ses preuves pour de nombreuses autres SCPI et permet aux SCPI historiques de La Banque Postale de présenter un taux d’occupation financier plutôt élevé. A titre d’exemple, le taux d’occupation financier de la SCPI Actipierre Europe atteint 95,1 % à fin mars 2022 - un signe de stabilité non négligeable !

Les désavantages des SCPI de La Banque postale

Des performances inférieures au marché en 2021

Néanmoins, les SCPI historiques de La Banque Postale ne peuvent se targuer de proposer des taux de rendement supérieurs à la moyenne du marché… En effet, sur l’année 2021, les SCPI Actipierre Europe et Laffitte Pierre affichent respectivement des taux de rendement bruts de 3.83 % et 3.53 %. À titre de comparaison, le rendement moyen des SCPI pour l'année 2021, calculé par l'Association française des Sociétés de Placement Immobilier (ASPIM), atteint 4,45 %.

Les limites de l’achat de parts de SCPI par l’intermédiaire d’une banque

Au-delà de leurs performances qui laissent à désirer, les SCPI proposées par La Banque Postale ne sont pas forcément les plus attractives en raison des contraintes liées à l’investissement en SCPI par le biais d’un établissement bancaire

En effet, parmi les conditions pour souscrire à des parts de SCPI en banque, on retrouve celles d’être déjà client de cette banque ou encore de posséder un certain montant déjà placé dans cette banque… 

Aussi, nos experts déconseillent fortement de passer par un établissement bancaire pour investir en SCPI car les banques sont en général assez limitées dans leur offre de SCPI - certaines ne proposent d’ailleurs que des SCPI dites “maison” ! Le problème est que ces placements sont rarement les plus performants. 

Pour toutes ces raisons, il peut être bien plus intéressant de se tourner vers des plateformes spécialisées dans la distribution de SCPI, comme Louve Invest.

Investir en SCPI via Louve : une bonne alternative aux SCPI de La Banque postale

Une alternative 100% digitale

Lancé en 2021, le site de Louve Invest vous permet d’investir dans des parts de SCPI grâce à un parcours 100 % digitalisé et de suivre en temps réel l’évolution de vos placements via une plateforme intelligente accessible en quelques clics. Louve a révolutionné l’investissement SCPI en facilitant son accès et en offrant aux épargnants un panel de choix si large qu’ils ne savent plus où donner de la tête ! Plus besoin de vous embêter à prendre rendez-vous avec votre banquier… Louve Invest vous offre la possibilité de placer votre épargne dès que l’envie vous prend, et le tout en seulement 10 minutes top chrono !

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Loin du maigre catalogue de 4 SCPI proposés par La Banque Postale, Louve Invest met à votre disposition une cinquantaine de SCPI ainsi qu’un guide complet sur chacune d’entre elles pour vous aider à déterminer celle qui est faite pour vous. 

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Si vous n’arrivez pas à vous décider, notre équipe est disponible du lundi au vendredi de 9h à 19h pour répondre à toutes les questions que vous vous posez. N’hésitez pas à utiliser notre chatbot ou à nous contacter via notre adresse mail ou notre numéro de téléphone.

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